ARBEJDSKAPITAL: HVORDAN DEN BEREGNES, BETYDNING OG EKSEMPEL - DUDAS - 2025

Den arbejdende kapital, også kendt som driftskapital er en finansiel indikator, der repræsenterer opererer likviditet til rådighed for en virksomhed, organisation eller anden enhed, herunder offentlige enheder. Ligesom anlægsaktiver, såsom anlæg og udstyr, betragtes driftskapital som en del af driftskapitalen.

Arbejdskapitalen er forskellen mellem en virksomheds omsætningsaktiver, såsom kontanter, kundefordringer, varebeholdninger af råvarer og færdige produkter; og kortfristede forpligtelser, såsom konti, der skal betales til leverandører.

De fleste projekter kræver en investering i driftskapital, hvilket reducerer pengestrømmen, men kontanter vil også falde, hvis penge samles for langsomt, eller hvis salgsmængden falder, hvilket fører til et fald i konti. tilgodehavende.

Arbejdskapital afslører meget om et selskabs økonomiske tilstand eller i det mindste selskabets likviditetsposition på kort sigt.

Hvordan beregnes det?

Arbejdskapital beregnes ved at trække kortfristede aktiver fra kortfristede forpligtelser:

Driftskapital = omsætningsaktiver - kortfristede forpligtelser

Hvis kortfristede aktiver er mindre end kortfristede forpligtelser, har virksomheden en underskud på driftskapital, også kaldet et underskud på driftskapital.

Kortfristede aktiver og kortfristede forpligtelser inkluderer tre konti, der er af særlig betydning. Disse konti repræsenterer de områder af virksomheden, hvor ledere har mest direkte indflydelse: tilgodehavender og beholdning (kortfristede aktiver) og kortfristede forpligtelser.

Den aktuelle gældsandel (betales inden for 12 måneder) er kritisk, fordi den repræsenterer et kortvarigt krav på kortfristede aktiver. Andre former for kortfristet gæld er banklån og kreditlinjer.

Formel funktioner

Arbejdskapitalformlen antager, at et selskab rent faktisk vil afvikle sine nuværende aktiver til at betale kortfristede forpligtelser, hvilket ikke altid er realistisk, idet man betragter, at der altid er behov for nogle kontanter for at imødekomme lønnsforpligtelser og opretholde driften.

Derudover antager driftskapitalformlen, at tilgodehavender kan fås til indsamling, hvilket muligvis ikke er tilfældet for mange virksomheder.

En positiv arbejdskapitalcyklus stabiliserer indtægter og betalinger for at minimere driftskapital og maksimere pengestrømmen.

Voksende virksomheder kræver kontanter. Den billigste måde at vokse på er at kunne frigøre kontanter ved at forkorte arbejdskapitalcyklussen.

Betydning

Arbejdskapital er en fælles indikator for en virksomheds likviditet, effektivitet og generelle sundhed. En virksomhed kan have mange aktiver og rentabilitet; Du kan dog være illikvid, hvis dine aktiver ikke let kan konverteres til kontanter.

Arbejdskapitalen afspejler resultaterne af en række aktiviteter i virksomheden. Inkluderer lagerstyring, gældsstyring, indtægtsindsamling og leverandørbetalinger.

Det er mere pålideligt end nogen anden økonomisk indikator, fordi det angiver, hvad der ville være tilbage, hvis et selskab tog alle sine kortsigtede ressourcer og brugte dem til at betale alle sine kortfristede forpligtelser. Jo mere arbejdskapital en virksomhed har til rådighed, jo mindre økonomisk stress vil den opleve.

En af de vigtigste anvendelser af driftskapital er beholdning. Jo længere varebeholdningen er på lager, jo længere bliver virksomhedens arbejdskapital immobiliseret.

Positiv og negativ arbejdskapital

En af de største fordele ved at se på en virksomheds arbejdskapitalposition er at kunne forudse mange potentielle økonomiske vanskeligheder, der måtte opstå.

Positiv driftskapital er påkrævet for at sikre, at et selskab kan fortsætte med at operere, samt at det har tilstrækkelige midler til at afvikle både driftsudgifter og kortfristet gæld næsten øjeblikkeligt.

Negativ arbejdskapital indikerer generelt, at en virksomhed ikke kan imødekomme sine kortsigtede gæld.

En virksomhed, der opretholder for meget driftskapital, kan dog reducere sit afkast. En investor kunne have det bedre, hvis bestyrelsen besluttede at uddele en del af dette overskud i form af udbytte; derfor kan det være en vildledende vurdering.

Behovet for kontanter

Når de ikke administreres omhyggeligt, kan virksomheder vokse ud af kontanter, hvilket kræver mere driftskapital for at imødekomme ekspansionsplaner, end de kan generere i deres nuværende tilstand.

Dette forekommer normalt, når en virksomhed har brugt kontanter til at betale for alt, snarere end at søge finansiering for at udjævne betalinger og stille kontanter til rådighed til anden brug.

Som et resultat af, at manglende arbejdskapital får mange virksomheder til at mislykkes, selvom de rent faktisk tjener. De mest effektive virksomheder investerer klogt for at undgå disse situationer.

Som en absolut tommelfingerregel for finansfolk ønsker de at se positiv driftskapital. En sådan situation giver dem muligheden for at tro, at virksomheden har tilstrækkelige omsætningsaktiver til at dække sine økonomiske forpligtelser.

Forøgelse og fald i driftskapital

Ved at studere driftskapitalniveauer kan du bestemme, om en virksomhed har ressourcerne til at udvide internt, eller om det bliver nødvendigt at henvende sig til de finansielle markeder for at skaffe yderligere midler.

Under de bedste omstændigheder kan utilstrækkelige driftskapitaler lægge et økonomisk pres på en virksomhed. Dette øger lånene og antallet af sene betalinger til kreditorer og leverandører.

Dette er grunden til, at analytikere er følsomme over for et fald i driftskapital, da det indikerer, at et firma har svært ved at opretholde eller øge sit salg, betaler regninger for hurtigt eller indsamler tilgodehavender for langsomt..

På den anden side antyder en stigning i driftskapital ellers. Angiver, at virksomheden har øget sine omsætningsaktiver eller formindsket kortfristede forpligtelser; for eksempel har du betalt nogle kortfristede kreditorer.

Der er flere måder at yderligere vurdere et virksomheds driftskapital på. Varebeholdning, kundefordring og betalingsdag-forhold, løbende forhold og syretest er inkluderet.

Eksempel

Her er balancen information om Company XYZ:

Ved hjælp af arbejdskapitalformlen og balancen i ovenstående tabel kan vi beregne, at virksomhedskapitalen i virksomhed XYZ er:

$ 160.000 (samlede kortfristede aktiver) - $ 65.000 (samlede kortfristede forpligtelser)

= $ 95.000 (driftskapital)

Referencer

1. Investopedia (2018). Arbejdskapital. Hentet fra: investopedia.com.
2. Wikipedia, gratis encyklopædi (2018). Arbejdskapital. Taget fra: en.wikipedia.org.
3. InvestingAnswers (2018). Arbejdskapital. Taget fra: investinganswers.com.
4. Joshua Kennon (2018). Sådan beregnes arbejdskapital på balance. Balancen. Taget fra: thebalance.com.
5. Graydon (2018). Arbejdskapital. Taget fra: graydon.co.uk.