- Hvad er det og hvad er det til?
- Pålidelighed
- Kreditgrænse
- Uregelmæssigheder
- Likviditet
- Hvordan beregnes det?
- Netto indikator for driftskapital
- Eksempel
- Referencer
Den samlede nettokapital er forskellen mellem en virksomheds omsætningsaktiver, såsom kontanter, kundefordringer (ubetalte regninger fra kunder) og varebeholdninger af råvarer og færdige produkter, og dets kortfristede forpligtelser, såsom konti betale.
Netto driftskapital er et mål for både en virksomheds driftseffektivitet og dens kortsigtede økonomiske sundhed. Hvis en virksomheds omsætningsaktiver ikke overskrider dens aktuelle forpligtelser, kan der være problemer med at betale kreditorer, eller det kan endda gå i konkurs.
Kilde: pixabay.com
De fleste projekter kræver en investering i driftskapital, hvilket reducerer pengestrømmen, men kontanter vil også blive reduceret, hvis penge indsamles for langsomt, eller hvis salgsmængderne begynder at falde, hvilket medfører et fald i tilgodehavender.
Virksomheder, der bruger driftskapital ineffektivt, kan øge pengestrømmen ved at presse leverandører og kunder.
Hvad er det og hvad er det til?
Netto driftskapital bruges til at måle en virksomheds kortsigtede likviditet og også til at få et generelt indtryk af virksomhedens ledelsesmæssige evne til at bruge aktiver effektivt.
Netto driftskapital kan også bruges til at estimere evnen til hurtig vækst i virksomheden.
Hvis virksomheden har betydelige likviditetsreserver, kan den have nok penge til at få virksomheden hurtigt høj. I modsætning hertil gør en stram driftskapitalsituation det meget usandsynligt, at et selskab vil have de økonomiske midler til at fremskynde vækstraten.
En mere specifik indikator for vækstkapacitet er, når betalingsbetingelser til kundekonti er kortere end betalingsbetingelser, hvilket betyder, at en virksomhed kan samle kontanter fra sine kunder, før den skal betale sine kunder. leverandører.
Netto driftskapitaltal er mest informativt, når det spores på en trendlinje, da det kan vise den gradvise forbedring eller fald i mængden af netto driftskapital over tid.
Pålidelighed
Mængden af netto driftskapital kan være yderst vildledende af følgende grunde:
Kreditgrænse
En virksomhed kan have en kreditlinje til rådighed, som let kan afvikle ethvert kortsigtet finansieringsgap, der er angivet i beregningen af netto driftskapital, så der er ingen reel risiko for konkurs. Når en forpligtelse skal betales, anvendes kreditgrænsen.
En mere nuanceret opfattelse er at gennemgå nettovirkningskapitalen med den resterende tilgængelige saldo på kreditgrænsen. Hvis linjen næsten er opbrugt, er der større potentiale for et likviditetsproblem.
Uregelmæssigheder
Hvis du begynder at måle fra en bestemt dato, kan målingen have en afvigelse, der ikke er angivet i den generelle tendens for netto driftskapital.
F.eks. Kan der være en gammel stor engangskonton, der endnu ikke er betalt, hvilket får netto-driftskapitalen til at virke mindre.
Likviditet
Omsætningsaktiver er ikke nødvendigvis meget likvide. I denne forstand er de muligvis ikke tilgængelige til at betale kortsigtede forpligtelser. Især kan beholdningen kun omgående konverteres til kontanter med en stor rabat.
Desuden kan tilgodehavender muligvis ikke samles på kort sigt, især hvis kreditvilkårene er for lange.
Dette er et særligt problem, når store kunder har betydelig forhandlingsstyrke over forretningen. De kan med vilje forsinke dine betalinger.
Hvordan beregnes det?
Til beregning af netto driftskapital bruges kortfristede aktiver og kortfristede forpligtelser i følgende formel:
Netto driftskapital = Kortfristede aktiver - Kortfristede forpligtelser. Dermed:
Netto arbejdskapital = likvide beholdninger + omsættelige investeringer + tilgodehavende handelsregnskaber + varebeholdning - betalingshandelsregnskaber - periodiserede udgifter.
Nettotil driftskapitalformlen bruges til at bestemme tilgængeligheden af et virksomheds likvide aktiver ved at trække dets kortfristede forpligtelser.
Omsætningsaktiver er aktiver, der vil være tilgængelige inden for en periode på højst 12 måneder. Kortfristede forpligtelser er forpligtelser, der forfalder inden for 12-månedersperioden.
Hvis netto driftskapital er væsentligt positivt, indikerer det, at de kortsigtede midler, der er tilgængelige fra kortfristede aktiver, er mere end tilstrækkelige til at betale kortfristede forpligtelser, da betalinger forfalder.
Hvis tallet er væsentligt negativt, kan virksomheden muligvis ikke have tilstrækkelige midler til rådighed til at betale sine nuværende forpligtelser og kan være i fare for konkurs.
Netto indikator for driftskapital
Indikatoren for driftskapital (kortfristede aktiver / kortfristede forpligtelser) viser, om et selskab har tilstrækkelig kortfristede aktiver til at dække sin kortsigtede gæld.
En god arbejdskapitalandel betragtes mellem 1,2 og 2,0. Et forhold på under 1,0 indikerer negativ netto driftskapital med mulige likviditetsproblemer.
På den anden side kan et forhold på mere end 2,0 indikere, at et selskab ikke bruger sine overskydende aktiver effektivt til at generere den størst mulige indkomst.
En faldende arbejdskapitalandel er et rødt flag for finansielle analytikere.
Du kan også overveje det hurtige forhold. Dette er en syretest på kortvarig likviditet. Det inkluderer kun kontanter, omsættelige investeringer og tilgodehavender.
Eksempel
Lad os se på Paulas detailbutik som et eksempel. Hun ejer og driver en dametøjsbutik, der har følgende kortfristede aktiver og forpligtelser:
Kontanter: $ 10.000
Tilgodehavender: $ 5.000
Beholdning: $ 15.000
Betalinger: $ 7.500
Påløbne udgifter: $ 2.500
Andre forretningsgælder: $ 5.000
Paula kunne bruge en lommeregner til at beregne netto driftskapital som denne:
Netto driftskapital = ($ 10.000 + $ 5.000 + $ 15.000) - ($ 7.500 + $ 2.500 + $ 5.000)
Netto driftskapital = ($ 30.000) - ($ 15.000) = $ 15.000
Da Paula's omsætningsaktiver overstiger hendes kortfristede forpligtelser, er hendes nettokapital positiv. Dette betyder, at Paula kan betale alle sine kortfristede forpligtelser ved kun at bruge kortfristede aktiver.
Med andre ord, din butik er meget likvid og økonomisk stærk på kort sigt. Du kan bruge denne ekstra likviditet til at vokse forretningen eller udvide til yderligere beklædningsnicher.
Referencer
- Investopedia (2018). Arbejdskapital. Hentet fra: investopedia.com.
- Steven Bragg (2017). Netto driftskapital. Regnskabsværktøjer. Taget fra: accountingtools.com.
- Finansieringsformler (2018). Netto arbejdskapital. Taget fra: financeformulas.net.
- Mit regnskabskursus (2018). Netto arbejdskapital. Taget fra: myaccountingcourse.com.
- Harold Averkamp (2018). Hvad er netto driftskapital? Regnskabscoach. Taget fra: accountingcoach.com.