FINANSIEL LEASING: EGENSKABER, TYPER OG EKSEMPEL - DUDAS - 2025

Den leasing er en metode, et selskab anvendes til at erhverve aktiver med strukturerede betalinger over tid. Det kan udtrykkes som en aftale, hvor udlejer modtager lejekontrakter til at dække ejendommens omkostninger.

En finansiel leasingkontrakt ligner en fuld købstransaktion, der finansieres gennem et termilån, idet betalinger foretages månedligt. Lejeren har ikke kun operationel kontrol over aktivet, men har også en væsentlig del af de økonomiske risici og fordele ved ændringen i værdiansættelsen af ​​aktivet.

Kilde: pixabay.com

I modsætning til en fuld købstransaktion viser lejeren restbeløbet som gæld, viser betalingerne som udgifter og har ikke ejendom til udstyret.

I leasingperioden betragtes finansieringsselskabet som den lovlige ejer af aktivet.

Betydningen for virksomheder

Leasing er et vigtigt koncept i forretningen. Startups eller små virksomheder er ofte på udkig efter muligheder for finansiel leasing.

Dette skyldes, at deres ressourcer er begrænsede, og ejere af disse virksomheder ikke ønsker at investere så mange penge i at erhverve aktiver til at støtte virksomheden fra begyndelsen. Derfor lejer de aktiverne, når de har brug for det.

En månedlig betaling, selv med den tilknyttede rente, er normalt den bedste mulighed snarere end at bruge kontanterne til at købe kapitalvarer.

Fordi bankfinansiering forbliver undvikende for mange små virksomheder, er finansiel leasing et levedygtigt, men dårligt forstået alternativ.

Der er mange virksomheder, der mislykkes på grund af pengestrømproblemer. Nogle af disse virksomheder kan endda være rentable, men deres kontanter er bundet i lager eller tilgodehavender. Finansiel leasing er en alternativ kreditlinje, der giver mulighed for større likviditet.

Det giver lejeren mulighed for at købe en dyre vare eller aktivere virksomheden over en periode, hvilket lindrer behovet for at finde et betydeligt beløb kontant foran.

Karakteristika ved finansiel leasing

Den finansielle lejekontrakt er en kommerciel aftale, hvis vigtigste kendetegn er:

- Lejeren, der vil være klient eller låntager, vælger et aktiv, såsom en computer, køretøj, software osv.

- Udlejeren, som er finansieringsselskabet, vil købe aktivet.

- Lejeren har ret til at bruge aktivet under leasingaftalen.

- Lejeren betaler en række huslejer eller gebyrer for brugen af ​​dette aktiv.

- Lejelejen, der er opkrævet af leasinggiveren i den primære periode af leasingkontrakten, vil være tilstrækkelig til at inddrive en stor del af eller alle omkostningerne ved aktivet, plus renterne på de lejebetalinger, som lejeren betaler.

- Lejelejen i en sekundær periode er meget lavere. Dette kaldes ofte for at leje peberkorn.

- Lejeren har mulighed for at erhverve ejerskab af aktivet. For eksempel når du betaler den sidste leje til købsprisen for handelsoptionen.

- Udlejer påtager sig hverken risiciene eller fordelene ved brugen af ​​de leasede aktiver.

- Denne type lejekontrakt kan ikke annulleres. Udlejerens investering er forsikret.

Indvirkning på regnskabsåret

En finansiel lejekontrakt har økonomiske karakteristika, der ligner dem i købsaftaler, da det sædvanlige resultat er, at leasingtager bliver ejeren af ​​aktivet i slutningen af ​​leasingkontrakten,

Det har dog forskellige regnskabsmæssige behandlinger og skattemæssige konsekvenser. Der kan være skattemæssige fordele for lejeren ved at leje et aktiv i stedet for at købe det. Dette kan være en stor motivation for at få en finansiel lejekontrakt.

Ved aktivering fører en finansiel lejekontrakt til en stigning i aktiverne samt forpligtelser i balancen. Arbejdskapital falder som en konsekvens, men yderligere gearing skabes af stigningen i gæld til egenkapitalprocenten.

I en kontantstrømsopgørelse rapporteres en del af leasingydelserne under den operationelle pengestrøm og en del af den finansielle pengestrøm, da finansiel leasingomkostninger er fordelt mellem kapitaludgifter og renter, svarende til et lån eller en obligation.

typer

Kapital eller finansiel leasing

Det er en langsigtet aftale, der ikke kan annulleres. Lejers forpligtelse er at betale leasinglejen, indtil den aftalte periode udløber. Lejeperioden svarer generelt til aktivets aktivitet i virksomheden.

Det er en langfristet lejekontrakt, hvor lejeren skal registrere den leasede vare som et aktiv i sin balance og registrere nutidsværdien af ​​leasingydelserne som gæld.

Derudover skal leasinggiveren registrere leasingkontrakten som et salg i sin egen balance. En kapitalleje kan vare flere år og kan ikke annulleres. Det behandles som et salg til skatteformål.

Operationel leasing

Den operationelle leasingperiode er kort og kan opsiges efter lejers mulighed med forudgående varsel.

Derfor kaldes operationel lejekontrakt også en "åben leasingaftale." Leasingperioden er kortere end aktivets økonomiske levetid. Derfor udlejer udlejer ikke sine investeringer i den primære leasingperiode.

Nogle eksempler på operationelle leasingkontrakter er leasing af kopimaskiner, computerhardware, biler osv.

Et firma, der kender den mulige forældelse af højteknologisk udstyr, ønsker muligvis ikke at købe noget udstyr. I stedet foretrækker du at vælge en operationel lejekontrakt for at undgå den potentielle risiko for forældelse.

Salg og leasing

Det er en undergruppe af finansiel leasing. I denne type lejekontrakt sælger et selskab et aktiv til en anden part, som igen lejer det til virksomheden.

Aktivet sælges generelt til markedsværdi. Derfor modtager virksomheden salgsprisen kontant på den ene side og på den anden side modtager den økonomiske anvendelse af det solgte aktiv.

Virksomheden er forpligtet til at foretage regelmæssige lejebetalinger til udlejer. Salgs- og leasingaftalen er til gavn for både leasinggiver og leasingtager.

Mens førstnævnte opnår skattefordele på grund af afskrivninger, har sidstnævnte et øjeblikkeligt kontantstrøm, der forbedrer dens likviditetsposition.

Faktisk er en sådan ordning populær hos virksomheder, der står over for en kortvarig likviditetskrise. I henhold til denne ordning udveksles aktiverne imidlertid ikke fysisk, men alt sker kun i posterne. Det er intet andet end en papirtransaktion.

Leveraged lejekontrakt

Det er en speciel form for leasing, der er blevet meget populær i de senere år. Det er populært i finansiering af aktiver med høj værdi, såsom fly, olierigge og jernbaneudstyr.

I modsætning til de tre typer leasing, der er nævnt ovenfor, er der i dette tilfælde tre parter involveret: lejer, udlejer og långiver.

Leveraged leasing kan defineres som en leasingaftale, hvor udlejer yder en del af egenkapitalen (f.eks. 25%) af omkostningerne ved det leasede aktiv, og tredjepartsudlåner giver resten af ​​finansieringen.

Udlejer, der er ejeren af ​​aktivet, har ret til den afskrivning, der er knyttet til aktivet.

Finansiel lejekontrakt

Det er en kontraktmæssig aftale, hvor udlejer, der er ejeren af ​​et aktiv, giver lejeren mulighed for at bruge aktivet i en bestemt periode i bytte for periodiske betalinger.

Formålet med lejekontrakten kan være køretøjer, maskiner eller ethvert andet aktiv. Når udlejer og lejer er enige om lejebetingelserne, får lejeren ret til at bruge udstyret. Til gengæld foretager du periodiske betalinger i løbet af leasingperioden.

Udlejer bevarer dog ejerskabet af aktivet og har ret til at annullere lejekontrakten, hvis leasingtager overtræder betingelserne i aftalen eller udøver ulovlig aktivitet ved hjælp af udstyret.

Fordele

- Bestem betalingsbeløb og periodicitet.

- Minimum pris på forhånd.

- Husleje trækkes normalt fra selskabsskat.

- Potentiale for at fortsætte med at bruge aktivet ved udgangen af ​​leasingperioden.

- Ekstra finansieringslinje, der muligvis ikke påvirker de vigtigste bankaftaler.

Ansvar for vedligeholdelse af aktivet

Når lejemålet er i besiddelse af et aktiv i en finansiel lejekontrakt, er lejeren ansvarlig for at opretholde aktivet og for de tjenester, der måtte være nødvendige. Det kan være muligt at indgå en separat vedligeholdelseskontrakt.

Det er vigtigt at sikre dig, at du har en forsikringspolice for det pågældende aktiv, der dækker alle mulige skader, der kan opstå i løbet af lejekontrakten.

Kontraktens afslutning

Ved afslutningen af ​​finansieringsaftalen kan der gives mulighed for at forlænge lejekontrakten eller returnere aktivet til finansieringsselskabet. Dette afhænger af betingelserne i aftalen.

I de fleste tilfælde vil du opdage, at du ved udgangen af ​​den primære lejeperiode har mulighed for at udvide lejekontrakten til en sekundær periode.

Dette kan fortsætte på ubestemt tid, slutte, når leasinggiver og leasingtager er enige, eller når aktivet sælges.

Den sekundære lejekontrakt kan være meget lavere end den primære husleje, eller lejekontrakten kan fortsætte måned for måned med den samme husleje.

Hvis der ikke kræves nogen forlængelse, returneres aktivet til det finansielle selskab, som normalt sælger det.

Forskelle med operationel leasing

Betyder

En finansiel lejekontrakt er en kommerciel kontrakt, hvor udlejer lader lejeren bruge et aktiv i bytte for periodiske betalinger over en almindelig lang periode. Derfor er det et langsigtet koncept.

En operationel leasingkontrakt er en kommerciel kontrakt, hvor udlejer giver lejeren mulighed for at bruge et aktiv i bytte for periodiske betalinger i en kort periode. Derfor er det et kortvarigt koncept.

Overdragelse

I en finansiel leasingoverførsel overføres alle risici og fordele ved ejerskab af aktivet til leasingtager.

Dette betyder, at leasingtager er i en position, der ligner meget, at han har købt aktivet.

Udlejer beholder ejerskabet af aktivet, men leasingtager opnår eksklusiv brug af aktivet.

I modsætning til en finansiel lejekontrakt overfører en operationel lejekontrakt ikke risici og fordele ved ejerskab til leasingtager.

Kontraktens art

En finansiel lejekontrakt kaldes en låneaftale / kontrakt. Kontrakten for en operationel lejekontrakt kaldes en lejeaftale / kontrakt.

Når kontrakten er underskrevet af begge parter, kan finansiel lejekontrakt generelt ikke annulleres. Med operationel leasing kan, selv efter aftale mellem de to parter er underskrevet, annulleres i den primære periode.

Vedligeholdelse

I tilfælde af finansiel leasing er lejeren ansvarlig for pleje og vedligeholdelse af aktivet. Med en operationel lejekontrakt er det udlejer, der plejer og vedligeholder aktivet.

Forældelsesrisiko

Ved finansiel leasing falder denne risiko for lejeren. For operationel leasing falder denne risiko for leasinggiveren.

Regnskabsstyring

En finansiel leasingkontrakt er en leasingkontrakt, der skal registreres i regnskabssystemet.

På den anden side er operationel leasingkontrakt et koncept, der ikke behøver at blive registreret i noget regnskabssystem. Derfor kaldes operationel leasingkontrakt også "uden for balancen."

Skattefordel

En finansiel lejekontrakt tilbyder lejeren et skattefradrag for aktivudgifter, såsom afskrivninger og finansieringsomkostninger.

Den operationelle leasingkontrakt tilbyder kun skattefradrag for huslejeindbetalinger.

Købsindstilling

Ved finansiel leasing får leasingtager en mulighed for at købe aktivet i slutningen af ​​kontraktperioden. I operationel lejekontrakt får lejeren ikke et sådant tilbud.

Eksempel på finansiel leasing

Virksomhed C er dedikeret til fremstilling af cykler. Det har lejet noget specialiseret produktionsudstyr fra L.

Udstyrets brugstid er 6 år, og lejeperioden er fem år. Dagsværdien af ​​udstyret er $ 20 millioner og nutidsværdien af ​​de minimumsleasingbeløb, der er foretaget af firma C, er $ 15 millioner.

Udstyret er designet specifikt til virksomhedens C-operationer, og lejekontrakten indeholder en bestemmelse, der gør det muligt for firma C at forlænge lejekontrakten til meget lavere satser eller til at købe udstyret efter udgangen af ​​fem år for $ 1 million.

Dagsværdien af ​​udstyret ved udgangen af ​​leasingperioden forventes at være $ 4 millioner. Dette er bestemt en finansiel lejekontrakt som angivet af følgende:

- Lejeperioden er mere end 70% af udstyrets brugstid.

- Lejekontrakten indeholder en tilbudskøbsmulighed.

- Udstyret er personlig og kan ikke bruges af tredjepart uden væsentlige ændringer.

Referencer

1. Wikipedia, gratis encyklopædi (2018). Finansiel leasing. Taget fra: en.wikipedia.org.
2. Maxxia (2018). Sådan fortælles forskellen mellem en finansiel leasing og en operationel leasing. Taget fra: maxxia.co.uk.
3. Wall Street Mojo (2018). Finansiel leasing kontra operationel leasing. Taget fra: wallstreetmojo.com.
4. Internationalt værktøj til finansiel rapportering (2018). Finansiel leasing. Taget fra: readyratios.com.
5. DK Sinha (2018). Finansiel leasing: 4 typer af leasingfinansiering - forklaret! Dit artikelbibliotek. Taget fra: yourarticlelibrary.com.
6. Regnskab forklaret (2018). Finansiel leasing. Taget fra: accountingexplained.com.
7. Maxxia (2018). Finansiel leasing forklaret. Taget fra: maxxia.co.uk.
8. CFI (2018). Hvad er en leasingaftale til udstyr? Taget fra: corporatefinanceinstitute.com.