LIKVIDITETSFORHOLD: HVAD ER LIKVIDITET OG EKSEMPLER - DUDAS - 2025

De likviditetsnøgletal er indikatorer, der anvendes til at analysere muligheden for et selskab til at betale både sine nuværende forpligtelser, når de forfalder, som deres lange - kortfristede forpligtelser, når de bliver aktuelle.

Disse forhold viser med andre ord et virksomheds kontantniveau og evnen til at konvertere andre aktiver til kontanter til at betale for forpligtelser og andre kortvarige forpligtelser. De bruges ofte af potentielle kreditorer og långivere til at beslutte, om de vil give kredit eller gæld til virksomhederne.

Kilde: pixabay.com

En virksomheds likviditet er evnen til at opfylde sine kortsigtede økonomiske forpligtelser. Derfor forsøger likviditetsforhold at måle et virksomheds evne til at betale sine gældsforpligtelser på kort tid.

Disse forhold er baseret på forskellige dele af selskabets kortfristede aktiver og kortfristede forpligtelser, der er taget fra balancen.

Bestem betalingskapacitet

Likviditetsforhold er en vigtig del af væsentlig analyse, da de er med til at bestemme en virksomheds evne til at betale sine gæld. Hvis et selskab ikke betaler det, det skylder, kan det have en konkursaktivitet eller omstrukturering, hvilket kan være til skade for aktionærens værdi.

Disse mål sammenligner forskellige kombinationer af relativt likvide aktiver med størrelsen af ​​kortfristede forpligtelser i en organisations balance. Jo højere forhold, desto bedre er en virksomheds evne til at betale sine forpligtelser rettidigt.

Hvad er likviditet?

En person, der nævner likviditet i en investering, henviser generelt til en virksomheds evne til at konvertere sine aktiver til kontanter. Med andre ord vil en forretningsanalytiker måske vide, hvor hurtigt et firma kan få sine midler til at dække sine udestående regninger.

Likviditet er et tegn på din økonomiske helbred, da det er vigtigt for virksomheder at have tilstrækkelige kontanter til løbende at opfylde deres betalingsforpligtelser uden at skulle henvende sig til eksterne kilder for at skaffe kapital.

Et forretningsvirksomheds likviditet er generelt af særlig interesse for dets kortvarige kreditorer, da den eksisterende likviditetsmængde siger meget om virksomhedens evne til at betale disse kreditorer.

Generelt, jo højere værdien af ​​likviditetsprocenten er, jo større er sikkerhedsmargenen et selskab har i sin evne til at betale sine regninger.

Likviditet er ikke kun et mål for, hvor mange kontanter en virksomhed har. Det er også et mål for, hvor let det vil være for virksomheden at skaffe nok kontanter eller konvertere aktiver til kontanter.

Likvide aktiver

Aktiver som tilgodehavender, værdipapirtransaktioner og lager er relativt let for mange virksomheder at konvertere til kontanter på kort sigt. Derfor indgår alle disse aktiver i likviditetsberegningen af ​​et selskab.

Dette gøres ved at sammenligne selskabets mest likvide aktiver med dets kortvarige forpligtelser.

Generelt vil likviditetsgraden være bedre, jo højere dækningsniveauet for likvide aktiver med hensyn til kortfristede forpligtelser.

Lav likviditet

Et selskab med lav likviditet bør advare investorerne, da det kan være et tegn på, at virksomheden har svært ved at opfylde sine kortsigtede økonomiske forpligtelser og følgelig gennemføre sin daglige drift.

I vanskelige tider for økonomien eller virksomheden kunne en virksomhed med utilstrækkelig likviditet blive tvunget til at træffe vanskelige beslutninger for at opfylde sine forpligtelser. Disse kan omfatte likvidation af produktive aktiver, salg af lager eller endda en forretningsenhed.

Liste over likviditetsårsager (med eksempler)

Nuværende forhold

Den nuværende ratio måler en virksomheds evne til at lagde sine kortsigtede forpligtelser med sine kortfristede aktiver. Formlen er: omsætningsaktiver divideret med kortfristede forpligtelser.

Som et eksempel ville et selskab med $ 10 millioner i omsætningsaktiver og $ 5 millioner i kortfristede forpligtelser have en nuværende ratio på 2.

Et nuværende forhold større end 1 er tegn på, at virksomheden er godt positioneret til at dække sine kortsigtede forpligtelser.

Et nuværende forhold på mindre end 1 kan være et tegn på problemer, hvis virksomheden er i økonomiske vanskeligheder.

Forholdsregler, når du bruger dette forhold

Når man ser på den aktuelle ratio, skal investorer være opmærksomme på de typer af aktiver, som virksomheden har, og hvor hurtigt disse kan konverteres til kontanter for at imødekomme kortfristede forpligtelser.

For eksempel, hvor hurtigt kan virksomheden samle alle sine udestående tilgodehavender? En analytiker vil gerne vide, hvor lang tid det tager for virksomheden at modtage betaling, efter at et salg er foretaget.

For virksomheder med lagerbeholdning, hvor hurtigt kan denne beholdning likvideres, hvis behovet opstår, og hvilken procentdel af lagerværdien forventes virksomheden at modtage?

Den nuværende ratio forudsætter, at virksomheden kunne likvidere det meste af sine omsætningsaktiver og konvertere dem til kontanter for at dække disse forpligtelser.

Dette er dog usandsynligt, hvis virksomheden forbliver et driftsselskab, da der stadig kræves et vist niveau af driftskapital.

Hurtig grund

Det hurtige forhold, også kaldet syretestforholdet, er et likviditetsforhold, der yderligere finjusterer løbende forhold ved at måle niveauet for de mest likvide omsætningsaktiver til rådighed til at dække kortfristede forpligtelser.

Den hurtige ratio er mere konservativ end den nuværende ratio, fordi den udelukker lager og andre omsætningsaktiver, som generelt er vanskeligere at konvertere til kontanter.

Generelt betragtes beholdningen som mindre likvid end andre omsætningsaktiver.

Formlen til beregning af hurtig ratio er: (kontantækvivalenter + omsættelige værdipapirer + tilgodehavender) divideret med kortfristede forpligtelser.

Ved at fokusere på omsætningsaktiver, som er nemmest at konvertere til kontanter, er dette forhold en bedre måling af dækningen disse aktiver giver for virksomhedens kortfristede forpligtelser, hvis virksomheden oplever økonomiske vanskeligheder.

Årsag analyse

En generel tommelfingerregel er, at et hurtigt forhold, der er større end 1, betyder, at en virksomhed er i stand til at opfylde sine kortsigtede forpligtelser.

En virksomhed med en høj og / eller voksende hurtig ratio oplever sandsynligvis en omsætningsvækst, samler hurtigt sine kundefordringer og sandsynligvis hurtigt konverterer sine varebeholdninger.

Et hurtigt lavt og / eller faldende forhold kan indikere, at virksomhedens salg er faldende, at virksomheden har svært ved at indsamle sine kundefordringer eller måske at det betaler sine fakturaer for hurtigt.

Fjernelse af inventar gør det hurtige forhold til en noget bedre indikator end det nuværende forhold mellem en organisations evne til at opfylde sine kortsigtede forpligtelser.

Kontantprocent

Kontantprocenten er et andet mål for et virksomheds likviditet og dets evne til at opfylde sine kortsigtede forpligtelser. Formlen for kontante forhold er: (kontanter + omsættelige værdipapirer) divideret med kortfristede forpligtelser.

Eliminering af tilgodehavender, der anvendes i både løbende og hurtige forhold, og eliminering af varebeholdninger, som er en del af tælleren for den nuværende ratio, efterlader et forhold, der viser niveauet for kontanter og investeringer tæt på Virksomhedens kontanter i forhold til dets aktuelle forpligtelser.

Værste tilfælde

Kontantprocenten er næsten som en indikator for værdien af ​​en organisation i værste tilfælde, når virksomheden er ved at gå ud af drift.

Dette forhold fortæller kreditorer og analytikere værdien af ​​kortfristede aktiver, der hurtigt kan konverteres til kontanter, og procentdelen af ​​virksomhedens kortfristede forpligtelser, der kunne være dækket af disse kontante aktiver.

Kontantprocenten bruges sjældent i finansiel rapportering eller af analytikere i grundlæggende analyse af en enhed. Det er urealistisk for et selskab at opretholde for høje niveauer af kontanter og aktiver tæt på kontanter for at dække kortfristede forpligtelser.

Kontantkonverteringscyklus (CCE)

Det måler antallet af dage, som et virksomheds kontanter er bundet til produktions- og salgsprocessen for dets operationer, og den fordel, der opnås ved betalingsbetingelserne for sine kreditorer.

Jo kortere denne cyklus er, jo mere likvid vil virksomhedens driftskapitalposition være.

Beregningen er som følger: (dage i lager, der verserer + salg i afventning af salget) - dage, der venter på betaling.

Udestående lagerdage er målet for den tid det tager at konvertere beholdning til kontanter. Denne indikator beregnes ved at dividere virksomhedens gennemsnitlige lager med de daglige salgsomkostninger.

Afventende salgsdage beregnes ved at dividere det gennemsnitlige beløb på tilgodehavender med det daglige nettoomsætningsbeløb. Indeholder et skøn over, hvor lang tid det tager en virksomhed at indsamle salg, der går til virksomhedens tilgodehavender.

Udestående dage, der skal betales, beregnes ved at dividere virksomhedens gennemsnitlige konti, der skal betales med de daglige salgsomkostninger. Indeholder et skøn over, hvor lang tid det tager virksomheden at betale sine leverandører.

Betydning

CCE er af to grunde vigtig. For det første er det en indikator for virksomhedens effektivitet i forvaltningen af ​​dens driftskapitalaktiver. For det andet giver det et klart overblik over en organisations evne til at betale sine aktuelle forpligtelser.

En mindre CCE betyder mere likviditet, hvilket betyder mindre behov for lån. I modsætning hertil øger en større CCE virksomhedens likvide behov.

Referencer

1. Roger Wohlner (2017). Forhold til likviditet. Investopedia. Hentet fra: investopedia.com.
2. Roger Wohlner (2017). Forholdet for likviditetsmåling: Nuværende forhold. Investopedia. Hentet fra: investopedia.com.
3. Mit regnskabskursus (2019). Likviditetsforhold. Taget fra: myaccountingcourse.com.
4. Roger Wohlner (2017). Likviditetsmåling: Hurtig ratio. Investopedia. Hentet fra: investopedia.com.
5. Roger Wohlner (2017). Likviditetsmåling: Likviditet. Investopedia. Hentet fra: investopedia.com.
6. Steven Bragg (2018). Likviditetsforhold. Regnskabsværktøjer. Taget fra: accountingtools.com.
7. Roger Wohlner (2017). Likviditetsmålsforhold: Kontantkonverteringscyklus. Investopedia. Hentet fra: investopedia.com.