VIRKSOMHEDENS ØKONOMISKE CYKLUS: EGENSKABER - DUDAS - 2025

En virksomheds økonomiske cyklus er den konstante bevægelse af produkter eller tjenester, der finder sted, så virksomheden kan fortsætte med at operere. Når cyklussen er afsluttet, starter den igen. Det dækker køb af råmateriale, dets konvertering til færdige produkter, salget, filen (hvis det er en tilgodehavende konto) og erhvervelse af penge.

Derfor er det den periode, et firma tager for at udføre sin normale drift (køb, fremstilling, salg og returnering af penge). Den finansielle cyklus giver en vision om en virksomheds operationelle effektivitet; Denne cyklus er beregnet til at være så kort som muligt for at gøre virksomheden mere effektiv og succesrig.

Derfor indikerer en kortere cyklus, at et selskab vil være i stand til hurtigt at inddrive sine investeringer, og at det har nok kontanter til at opfylde sine forpligtelser. Hvis den finansielle cyklus er lang, indikerer det, at det tager mere tid for et selskab at konvertere sine lageropkøb til kontanter.

egenskaber

- En virksomheds økonomiske cyklus angiver, hvor mange dage det tager at købe de nødvendige materialer til at fremstille og sælge varerne eller tjenesterne, samle kontanterne fra dette salg, betale leverandørerne og få kontanterne tilbage. Det er nyttigt til at estimere mængden af ​​driftskapital, som en virksomhed har brug for for at opretholde eller udvide sin drift.

- I den finansielle cyklus søges den maksimale reduktion i investeringen af ​​varebeholdninger og tilgodehavender, uden at dette medfører tab af salg på grund af ikke at have lagre af materialer eller ikke levere finansiering.

- Ledelsesbeslutninger eller forhandlinger med forretningspartnere påvirker en virksomheds økonomiske cyklus.

- En virksomhed med en kort finansiel cyklus kræver mindre kontanter for at opretholde sin virksomhed; det kunne vokse selv ved at sælge på små marginer.

- Hvis en virksomhed har en lang økonomisk cyklus, selv med høje marginer, kan det kræve yderligere finansiering for at vokse.

- Den finansielle cyklus bestemmes på denne måde (tager en 12-måneders periode): lagerperiode + tilgodehavende periode = finansiel cyklus

Beholdningsperiode

Beholdningsperioden er antallet af dage, som lageret er på lager.

Beholdningsperiode = gennemsnitlig lagerbeholdning / pris for solgte varer pr. Dag.

Gennemsnitlig lagerbeholdning er summen af ​​beløbet i begyndende beholdning for året (eller foregående års udgang) plus lagerbeholdning ved årets udgang, tilgængelig på balancen. Dette resultat er divideret med 2.

Prisen på solgte varer pr. Dag opnås ved at dividere de samlede årlige omkostninger for solgte varer, der er tilgængelige i resultatopgørelsen, med 365 (dage pr. År).

Tilgodehavende periode

Periodens tilgodehavender er varigheden i dage for at indsamle kontanter fra lagersalget.

Tilgodehavende periode x = Gennemsnitlige tilgodehavender / salg pr. Dag

Gennemsnitlige tilgodehavender er summen af ​​mængden af ​​tilgodehavender i begyndelsen af ​​året plus tilgodehavender ved årets udgang. Dette resultat er divideret med 2.

Salg pr. Dag bestemmes ved at dividere det samlede salg, der er tilgængeligt i den årlige resultatopgørelse, med 365.

Finansiel cyklus og netto finansiel cyklus

Den finansielle nettocyklus eller kontantcyklus angiver, hvor lang tid det tager for en virksomhed at samle kontanter fra salg af lager.

Netto finansiel cyklus = finansiel cyklus - betalingsperiode

Hvor:

Regnskabsperiode = Gennemsnitlige konti / pris for merchandise solgt pr. Dag.

Gennemsnitligt betalt regnskab er summen af ​​det beløb, der skal betales i begyndelsen af ​​året plus betalte regnskaber ved årets udgang. Dette resultat divideres med 2. Omkostningerne ved solgt vare pr. Dag bestemmes det samme som for varebeholdningsperioden.

Følgende billede illustrerer en virksomheds økonomiske cyklus:

Kort sigt

Den kortsigtede finansielle cyklus repræsenterer strømmen af ​​midler eller den operationelle generation af midler (driftskapital). Varigheden af ​​denne cyklus er relateret til mængden af ​​ressourcer, der kræves for at udføre handlingen.

De elementer, der udgør denne cyklus (erhvervelse af råvarer, omdannelse af dem til færdige produkter, deres salg og indsamling) udgør kortfristede aktiver og kortfristede forpligtelser, der er en del af driftskapital.

Det nuværende koncept henviser til det tidspunkt, hvor virksomheden udfører sine normale aktiviteter inden for de definerede kommercielle vilkår.

Arbejdskapital er et virksomheds investering i omsætningsaktiver (kontanter, omsættelige værdipapirer, tilgodehavender og varebeholdninger).

Netto driftskapital defineres som kortfristede aktiver minus kortfristede forpligtelser, hvor sidstnævnte er banklån, leverandørgæld og påløbne skatter.

Så længe aktiverne overstiger passiverne, vil virksomheden have netto driftskapital. Dette måler virksomhedens kapacitet til at fortsætte med den normale udvikling af sine aktiviteter i de næste tolv måneder.

Indikatorer

Indikatorerne leveret af den kortsigtede finansielle cyklus er likviditet og solvens. Likviditet repræsenterer kvaliteten af ​​aktiver, der omgående konverteres.

En virksomheds solvens er dens økonomiske kapacitet til at opfylde sine forpligtelser, der udløber på kort sigt, og de ressourcer, det har til at opfylde disse forpligtelser.

Langsigtet

Den langsigtede finansielle cyklus inkluderer faste og holdbare investeringer foretaget for at opfylde forretningsmæssige mål samt den eksisterende egenkapital i periodens resultater og langsigtede lån.

Faste investeringer, såsom fast ejendom, maskiner, udstyr og andre langfristede aktiver, deltager gradvist i den kortsigtede finansielle cyklus gennem deres afskrivning og amortisering. Således hjælper den langsigtede finansielle cyklus den kortsigtede finansielle cyklus ved at øge driftskapitalen.

Længden af ​​den langsigtede finansielle cyklus er den tid det tager for virksomheden at inddrive denne investering.

Indikatorer

Blandt indikatorerne fra den langsigtede finansielle cyklus skiller gæld og afkast af investeringer sig.

Når vi taler om den finansielle cyklus, vil vi altid henvise til det tidspunkt, hvor pengestrømme gennem virksomheden, som pengestrømme og kontantstrøm.

Det vil sige, det er den tid det tager, før penge omdannes til kontanter, efter at have gennemgået selskabets driftsaktiviteter (kortsigtet finansiel cyklus) og / eller gennemgået investerings- eller finansieringsaktiviteter (finansiel cyklus langsigtet).

Referencer

1. Boston Commercial Services Pty Ltd. (2017). Hvad er en "finansiel cyklus", og hvordan påvirker det din virksomhed? Taget fra: bostoncommercialservices.com.au.
2. Steven Bragg (2017). Virksomhedens driftscyklus. AccountingTools. Taget fra: accountingtools.com.
3. CFI - Corporate Finance Institute (2018). Driftscyklus. Taget fra: corporatefinanceinstitute.com.
4. Magi Marquez (2015). Betydningen af ​​beregning af den finansielle cyklus i virksomheder. Revisor tælles. Taget fra: countercontado.com.
5. Hector Ochoa (2011). Sådan fastlægges den økonomiske cyklus for din virksomhed. Rådgivning og omfattende konsulenttjeneste. Taget fra: aysconsultores.com.
6. Investopedia (2018). Driftsresultatforhold: Driftscyklus. Hentet fra: investopedia.com