LIKVIDITETSINDIKATORER: HVAD ER DE TIL, BEREGNING, ANALYSE, EKSEMPLER - DUDAS - 2025

De likviditetsindikatorer er en vigtig klasse af finansielle indekser anvendes til at bestemme tilstrækkeligheden af en debitor til at tilbagebetale gæld forpligtelser uden at øge kort - sigt udenlandsk kapital.

De måler en virksomheds evne til at betale gældsforpligtelser og dens sikkerhedsmargin gennem beregning af målinger, såsom cirkulationsindikatoren, den hurtige indikator og den operationelle pengestrømsindikator.

Kilde: pixabay.com

Likviditet er ikke kun et mål for, hvor mange kontanter en virksomhed har. Det er også et mål for, hvor let det vil være for organisationen at skaffe nok kontanter eller konvertere aktiver til kontanter.

Aktiver såsom tilgodehavender, værdipapirtransaktioner og lager er relativt let for mange virksomheder at konvertere til kontanter på kort sigt. Derfor indgår alle disse aktiver i likviditetsberegningen af ​​et selskab.

Kortfristede forpligtelser analyseres i forhold til likvide aktiver for at vurdere kortvarig gældsdækning i en nødsituation.

Arbejdskapital som indikator

Mængden af ​​et virksomheds driftskapital er også citeret som en indikator på likviditet.

Imidlertid kan et selskab med en stor mængde lager, der er vanskeligt at sælge, have en stor mængde driftskapital og en gunstig cirkulerende indikator, men kan være illikvid.

Således kan den tilgodehavende omsætningsgrad og lageromsætningsgraden give bedre information om et virksomheds evne til at konvertere løbende aktiver til kontant til tiden til at betale forpligtelser, når de forfalder.

Hvad er likviditetsindikatorer til?

Likviditetsindikatorer viser et virksomheds kontantniveau og evnen til at konvertere andre aktiver til kontanter til at betale for forpligtelser og andre kortvarige forpligtelser.

Circulerende indikator

Den aktuelle indikator måler et virksomheds evne til at betale kortfristede forpligtelser, som skal betales i løbet af et år, med kortfristede aktiver, såsom kontanter, tilgodehavender og varebeholdninger.

Dette betyder, at en virksomhed har et begrænset tidsrum til at skaffe midler til at betale disse forpligtelser. Omsætningsaktiver som kontanter, likvider og omsættelige værdipapirer kan let konverteres til kortvarige kontanter.

Det betyder, at virksomheder med større mængder af omsætningsaktiver lettere kan betale deres kortfristede forpligtelser, når de modnes, uden at skulle sælge langfristede indkomstskabende aktiver.

Jo højere likviditetsindikatoren er, jo bedre er selskabets likviditetsposition.

Hurtig indikator

Det måler en organisations evne til at imødekomme sin kortsigtede gæld med de mest likvide aktiver. Derfor udelukker det varebeholdninger fra omsætningsaktiver. Også kendt som 'syretestindikator'.

Kontanter, likvider, kortvarige investeringer eller omsættelige værdipapirer og kortfristede tilgodehavender betragtes som hurtige aktiver.

Kortvarige investeringer eller omsættelige værdipapirer inkluderer omsættelige værdipapirer og værdipapirer, der er tilgængelige for salg, som let kan konverteres til kontanter inden for de næste 90 dage.

Omsættelige værdipapirer handles på et åbent marked med en kendt pris og let tilgængelige købere. Enhver aktie på New York Stock Exchange vil blive betragtet som en kommerciel sikkerhed, fordi den let kan sælges til enhver investor, når markedet er åbent.

Lakmustest på finansiering viser, hvor godt en virksomhed hurtigt kan konvertere sine aktiver til kontanter for at betale for kortfristede forpligtelser. Det viser også niveauet for hurtige aktiver i forhold til kortfristede forpligtelser.

Afventende salgsdage

Det henviser til det gennemsnitlige antal dage, det tager for et selskab at samle betaling efter at have foretaget et salg.

Højere salgstid betyder, at et selskab tager for lang tid på at indsamle betaling og binder sin egenkapital til tilgodehavender.

Hvordan beregnes de?

Circulerende indikator

Det beregnes ved at dividere kortfristede aktiver med kortfristede forpligtelser. Dette forhold er angivet i numerisk format snarere end i procentformat. Her er beregningen:

Aktuel indikator = Kortfristede aktiver / kortfristede forpligtelser.

Virksomheder kræver, at balancen adskiller kortfristede og langsigtede aktiver og forpligtelser. Denne afdeling giver investorer og kreditorer mulighed for at beregne vigtige nøgletal som den aktuelle indikator.

I regnskaber rapporteres løbende konti altid før langvarige konti.

Hurtig indikator

Den hurtige indikator beregnes ved at tilføje kontanter, likvider, kortvarige investeringer og tilgodehavender på kortfristede konti og derefter dividere med kortfristede forpligtelser.

Hurtig indikator = (likvider + kontantbeholdning + omsættelige værdipapirer + tilgodehavende konti) / kortfristede forpligtelser.

Undertiden giver selskabets årsregnskab ikke en hurtig fordeling af aktivet i balancen. I dette tilfælde kan den hurtige måling stadig beregnes, selvom nogle af de hurtige aktiver i alt er ukendte.

Du trækker simpelthen din beholdning og forudbetalte udgifter fra dine samlede omsætningsaktiver for tælleren. Det vil sige en anden måde at udtrykke dette på er:

Hurtig indikator = (Kortfristede aktiver - Beholdning - forudbetalte udgifter) / Kortfristede forpligtelser.

Afventende salgsdage

Salgsdage, der verserer, beregnes normalt kvartalsvis eller årligt, idet de gennemsnitlige konti for perioden er fordelt og divideret med den daglige omsætning: Dage, der er afhængig af salg = Gennemsnitlige tilgodehavender / indtægter pr. Dag.

Analyse

Likviditet er muligheden for at konvertere aktiver til kontanter hurtigt og billigt. Likviditetsindikatorer er mest nyttige, når de anvendes sammenligneligt. Denne analyse kan være intern eller ekstern.

Intern analyse

Intern analyse af likviditetsindikatorer involverer brugen af ​​flere regnskabsperioder, der rapporteres ved hjælp af de samme regnskabsmetoder.

Sammenligning af tidligere tidsperioder med aktuelle operationer giver analytikere mulighed for at spore ændringer i virksomheden.

Generelt, jo højere en likviditetsindikator er, vil den vise, at et selskab er mere likvid og har bedre dækning af udestående gæld.

Ekstern analyse

Ekstern analyse involverer sammenligning af likviditetsindikatorer for et selskab med et andet eller med en hel branche. Disse oplysninger er nyttige til at sammenligne virksomhedens strategiske position i forhold til dens konkurrenter, når man sætter benchmarks.

Analyse af likviditetsindikatoren er muligvis ikke så effektiv, når man analyserer forskellige brancher, da virksomheder i forskellige brancher kræver forskellige finansieringsstrukturer.

Likviditetsindikatoranalysen er mindre effektiv til sammenligning af virksomheder i forskellige størrelser på forskellige geografiske placeringer.

Forskel mellem solvens og likviditet

I modsætning til likviditetsindikatorer måler solvensindikatorer en virksomheds evne til at opfylde sine fulde økonomiske forpligtelser.

Solvens vedrører en virksomheds generelle evne til at betale gældsforpligtelser og fortsætte forretningsdriften, mens likviditeten er mere fokuseret på løbende finansielle konti.

En virksomhed skal have mere samlede aktiver end de samlede forpligtelser for at være opløsningsmiddel og flere kortfristede aktiver end kortfristede forpligtelser for at være likvide.

Selvom solvens ikke er direkte relateret til likviditet, viser likviditetsindikatorer et forberedende perspektiv med hensyn til et selskabs solvens.

Solvensindikatoren beregnes ved at opdele et selskabs nettoindkomst plus afskrivning mellem dets kort- og langfristede forpligtelser. Dette indikerer, om en virksomheds nettoresultat kan dække dets samlede forpligtelser.

Generelt betragtes et selskab med en højere solvensprocent som en mere gunstig investering.

eksempler

Et par af disse likviditetsindikatorer kan bruges til at demonstrere deres effektivitet i vurderingen af ​​en virksomheds økonomiske tilstand.

Overvej to virksomheder, Company A og Company Z, med følgende aktiver og forpligtelser på deres balance (tal i millioner af dollars). Begge virksomheder opererer i den samme fremstillingssektor.

I dette eksempel antages det, at kortfristede forpligtelser kun består af leverandørgæld og andre forpligtelser uden kortfristet gæld.

For virksomhed A, hvis formlerne er taget til beregning af de tilsvarende indikatorer, har vi:

- Circulerende indikator = $ 30 / $ 10 = 3.0.

- Hurtig indikator = ($ 30- $ 10) / $ 10 = 2.0.

Tilsvarende anvendes for virksomheder Z de tilsvarende formler for indikatorerne:

- Circulerende indikator = $ 10 / $ 25 = 0,40.

- Hurtig indikator = ($ 10- $ 5) / $ 25 = 0,20.

konklusioner

Der kan drages en række konklusioner om disse to selskabers økonomiske forhold ud fra disse indikatorer.

Virksomhed A har en høj grad af likviditet. Baseret på din nuværende beregning har du $ 3 kortfristede aktiver for hver $ 1 kortfristede forpligtelser.

Den hurtige indikator peger på tilstrækkelig likviditet, selv efter at have ekskluderet varebeholdninger, med $ 2 i aktiver, der hurtigt kan konverteres til kontanter for hver dollar af kortfristede forpligtelser. For at opsummere har virksomhed A en behagelig likviditetsposition.

Virksomhed Z er i en anden position. Virksomhedens nuværende indikator på 0,4 viser en utilstrækkelig likviditetsgrad med kun 40 cents kortfristede aktiver til dækning af hver $ 1 af kortfristede forpligtelser.

Den hurtige indikator antyder en endnu mere alvorlig likviditetsposition med kun 20 cent likvide aktiver for hver $ 1 af kortfristede forpligtelser. Generelt er Company Z i en farlig likviditetssituation.

Referencer

1. Will Kenton og Adam Hayes (2019). Definition af likviditetsforhold. Investopedia. Hentet fra: investopedia.com.
2. Accounting Coach.com (2019). Hvad er et likviditetsforhold? Taget fra: accountingcoach.com.
3. Mit regnskabskursus (2019). Likviditetsforhold. Taget fra: myaccountingcourse.com.
4. Cleartax (2018). Likviditetsforhold, formel med eksempler. Taget fra: cleartax.in.
5. Steven Bragg (2018). Likviditetsforhold. Regnskabsværktøjer. Taget fra: accountingtools.com.
6. Rosemary Peavler (2019). Likviditets- og likviditetsforhold. Balance Small Business. Taget fra: thebalancesmb.com.