RENTABILITETSINDEKS: HVORDAN MAN BEREGNER DET OG EKSEMPLER - DUDAS - 2025

Den rentabilitetsnøgletal er nettoresultatet, at en investering har i løbet af en given cyklus af tid, udtrykt som en procentdel af den oprindelige pris af investeringen. Investeringsgevinsten defineres som den opnåede indkomst plus den modtagne fortjeneste ved salg af nævnte investering.

I økonomi er afkastet fordelen ved en investering. Det dækker enhver variation i investeringens værdi ud over de pengestrømme, som investoren modtager, såsom udbytte eller rentebetalinger.

Kilde: pixabay.com

Det kan måles i absolutte monetære termer eller som en procentdel af det investerede beløb. Det sidstnævnte kaldes også afkast af tilbageholdelsesperioden. Hvis der er et tab snarere end et overskud, vil det blive beskrevet som et negativt afkast, hvis det investerede beløb ikke er nul.

For at sammenligne returnerer alle andre ting, der er ens over tidsperioder med forskellige varigheder, er det nyttigt at kunne konvertere hvert afkast til et årligt afkast.

Hvad er rentabilitetsindekset?

Rentabilitetsgraden er fortjenesten eller tabet sammenlignet med de oprindelige omkostninger ved en investering. Det udtrykkes generelt som en procentdel.

Under hensyntagen til virkningen af ​​tidsværdien af ​​penge og inflation kan den reale afkast også defineres som nettobeløbet af de pengestrømme, der er modtaget på en investering, efter at være justeret for inflationen.

Når dette indeks er positivt, betragtes det som et overskud, og når det er negativt, afspejler det et tab på investeringen.

Det kan bruges i ethvert investeringskøretøj, fra lagre og kunstværker til fast ejendom til obligationer. Det bruges altid, når aktivet købes på et tidspunkt og en pengestrøm genereres på et tidspunkt i fremtiden.

Investeringer evalueres delvis baseret på tidligere resultatforhold. Disse kan sammenlignes med aktiver af samme type for at bestemme, hvilke investeringer der er mest attraktive.

Sådan får du et godt rentabilitetsforhold

Hvordan ved du, om afkastet på en investering er godt eller ej? Hvad ville være en god afkastrate?

Generelt belønnes investorer, der er villige til at tage højere risiko, generelt med højere afkast.

Aktier er blandt de mest risikable investeringer, fordi der ikke er nogen garanti for, at et selskab forbliver levedygtigt. Selv store virksomheder kunne mislykkes natten over og efterlade investorer uden noget.

En måde at minimere risikoen på er at investere i en række virksomheder i forskellige sektorer og aktivklasser. Det vil sige i stabile værdifonde, obligationer, fast ejendom og aktier over en lang periode.

Det kan muligvis ikke føre til det ønskede 15% til 35% afkast, men diversificering kan forhindre et markedskras, der udsletter dine besparelser i livet.

Investorer, der fortsat har investeret i aktier i S&P 500-indekset, har i gennemsnit vundet ca. 7% over tid, justeret for inflation.

Hvordan beregnes det?

Ligningen vist nedenfor bruges til at beregne rentabilitetsindekset:

Rentabilitetsindeks = ((Endelig investeringsværdi - initial investeringsværdi) / Startinvesteringsværdi) x 100.

Denne enkle værdi af rentabilitetsindekset kaldes undertiden også afkast på investering eller ROI.

Rentabilitetsindekset kan beregnes for enhver investering i relation til enhver aktivklasse.

Praktisk sag

Man kan tage eksemplet med at købe et hus som et grundlæggende eksempel for at forestille sig, hvordan dette indeks beregnes.

Antag, at et hus er købt for $ 250.000. Til forenklingsformål betales 100% kontant. Fem år senere besluttes det at sælge huset; fordi måske familien vokser og har brug for at flytte til et større sted.

Hjemmet kan sælges for $ 335.000, efter fradrag af eventuelle ejendomsmægler gebyrer og skatter.

Rentabilitetsindekset for køb og salg af nævnte hus vil derefter være: ((335.000-250.000) / 250.000) x 100 = 34%.

Hvad nu, hvis huset solgte for mindre end hvad der blev betalt for det? Antag f.eks. For $ 187.500.

Den samme formel kan bruges til at beregne tabet, hvilket ville være det negative rentabilitetsforhold, i handel: ((187.500-250.000) / 250.000) x 100 = -25%.

eksempler

Eksempel 1

Ramón er en investor og beslutter at købe 10 aktier i Company XYZ til en enhedspris på $ 20. Ramón ejer disse aktier i XYZ Company i to år.

På det tidspunkt betalte firma XYZ $ 1 pr. Aktie som årligt udbytte. Efter at have opbevaret dem i to år beslutter Ramón at sælge sine ti aktier i Company XYZ til en pris af $ 25.

Ramón vil gerne etablere rentabilitetsindekset i de 2 år, hvor han ejede aktierne.

Løsning

For at bestemme rentabilitetsindekset beregnes først mængden af ​​modtaget udbytte i løbet af den 2-årige periode:

($ 1 årligt udbytte x 2 år) x 10 aktier = $ 20 i udbytte.

Derefter udføres beregningen for at finde ud af, til hvilken pris aktierne blev solgt, som følger: $ 25 x 10 aktier = $ 250, hvilket er overskuddet fra salget af aktierne.

Endelig kontrolleres det, hvor meget det kostede Ramón at købe de ti aktier i Company XYZ: $ 20 x 10 aktier = $ 200, hvilket er prisen for at købe de 10 aktier.

Endelig er alle beløb knyttet til rentabilitetsindeksligningen: (($ 20 + $ 250 - $ 200) / $ 200) x 100 = 35%

Som følge heraf opnåede Ramón et afkast på 35% af sine aktier i løbet af den to år lange periode.

Eksempel 2

John Doe åbnede en limonadestand. Han investerede $ 500 i virksomheden, og at sælge limonade tjener omkring $ 10 om dagen, omkring $ 3.000 om året, hvilket tager et par dage fri.

I sin enkleste form er John Doe's afkast af et år rent faktisk indtjening som en procentdel af investeringen, eller $ 3.000 / $ 500 = 600%.

Der er et grundlæggende forhold, man skal huske på, når man tænker på rentabilitetsforhold: jo mere risikabelt virksomheden er, jo højere er den forventede rentabilitetsgrad.

Referencer

1. Will Kenton (2018). Afkast. Hentet fra: investopedia.com.
2. Wikipedia, gratis encyklopædi (2019). Afkast. Taget fra: en.wikipedia.org.
3. CFI (2019). Afkast. Taget fra: corporatefinanceinstitute.com.
4. Michelle Rama-Poccia (2018). Hvad er afkastkursen og hvad er en god afkastkurs? Gaden. Taget fra: thestreet.com.
5. Undersøgelse (2019). Sådan beregnes afkasthastigheden: Definition, formel og eksempel. Taget fra: study.com.