HVAD ER GÆLDSKVOTER? - DUDAS - 2025

De gældskvoter er indikatorer, der måler udviklingen i en virksomheds anvendelser gæld for at finansiere sin drift, og evnen af den enhed, til at betale denne gæld. Der er forskellige gældskvoter, hvilket giver analytikere en global opfattelse af virksomhedens samlede gældsbelastning samt dens kombination af gæld og egenkapital.

Disse grunde er vigtige for investorer, hvis aktieinvesteringer i et selskab kunne blive udsat for risiko, hvis gældsniveauet er for højt. Långivere er også ivrige brugere af disse grunde til at bestemme, i hvilket omfang lånte midler kan være i fare.

Kilde: pixabay.com

Generelt er det, jo større mængden af ​​gæld en virksomhed ejer, jo større er niveauet for potentiel økonomisk risiko, som virksomheden kan have, inklusive konkurs.

Gæld er en måde, hvorpå en virksomhed skal udnytte sig økonomisk. Jo mere gearet en virksomhed er, jo større er den økonomiske risiko. Imidlertid kan et vist gældsniveau bidrage til virksomhedens fremskridt.

Gæld til aktiv

Denne måler sammenligner al et selskabs gæld med dets samlede aktiver. Dette giver investorer og kreditorer en generel idé om, hvor meget gæld en organisation bruger.

Når procentdelen er lavere, bruger et selskab mindre gæld, og dens kapitalposition er stærkere. Generelt, jo højere forhold, jo større er risikoen, som virksomheden anses for at have påtaget sig.

Gældskvoten beregnes som følger: samlede forpligtelser divideret med samlede aktiver.

Hvis et selskab har $ 1 mio. I samlede forpligtelser sammenlignet med $ 3 mio. I samlede aktiver, betyder det, at for hver dollar, som virksomheden har i aktiver, vil det have 33 cent af ansvaret.

Gæld til egenkapital

Sammenlign en virksomheds samlede forpligtelser med dens samlede aktionærers egenkapital.

Dette forhold giver et andet synspunkt på et selskabs gældsposition, når man sammenligner de samlede forpligtelser med egenkapitalen snarere end med de samlede aktiver.

En lavere procentdel betyder, at et selskab bruger mindre gæld og har en stærkere kapitalstilling.

Forholdet beregnes ved at dividere selskabets samlede forpligtelser med dens aktionærers egenkapital.

Ligesom forholdet mellem gæld og aktiver måler dette forhold ikke fuldt ud virksomhedens gæld, fordi det inkluderer driftsforpligtelser som en del af de samlede forpligtelser.

Resultat efter branche

Hvad der udgør et godt eller dårligt gældsresultat, vil variere efter branche. For eksempel kræver en branche såsom telekommunikation en betydelig kapitalinvestering.

Disse udgifter finansieres ofte ved hjælp af lån, så alt andet lige vil gældskvoten være på høj side.

Banksektoren er et andet område med typisk høje niveauer af gæld til egenkapitalen. Banker bruger de lånte penge til at yde lån til højere renter, end de betaler for de midler, de låner. Dette er en af ​​måderne, de tjener på.

Den faktiske anvendelse af forholdet mellem gæld og egenkapital er ved at sammenligne forholdet for virksomheder i samme branche. Hvis et selskabs gæld til egenkapitalforhold varierer markant fra sine konkurrenter eller dets branche gennemsnit, bør dette hæve et rødt flag.

Aktiveringsgrad

Det måler gældskomponenten inden for et selskabs kapitalstruktur, der er defineret som kombinationen af ​​gældsforpligtelser og egenkapital i selskabets balance.

Gæld og egenkapital er de to midler, som en virksomhed kan bruge til at finansiere sine operationer og eventuelle andre kapitaludgifter.

Dette forhold beregnes ved at dividere selskabets gældsforpligtelser med gældsforpligtelserne plus aktionærernes egenkapital.

Kapitaliseringsgraden er en af ​​de mest betydelige gældskvoter, fordi den fokuserer på forholdet mellem gældsforpligtelser som en del af et virksomheds samlede kapitalgrundlag, der indsamles fra aktionærer og långivere.

Gæld vs. arv

Gæld har nogle fordele. Rentebetalinger er fradragsberettigede. Gælden udvider heller ikke ejerskabet af virksomheden, ligesom udstedelsen af ​​yderligere aktier. Når renten er lav, er adgangen til gældsmarkeder let og der er penge til rådighed til at låne.

Gælden kan være lang eller kort sigt og kan bestå af banklån udstedt af obligationer.

Egenkapital kan være dyrere end gæld. En yderligere kapitalforhøjelse ved at udstede flere aktier kan udvande ejerskabet af virksomheden. På den anden side behøver kapitalen ikke tilbagebetales.

Et selskab med for meget gæld kan opleve, at dets handlefrihed er begrænset af sine kreditorer, og / eller dets rentabilitet kan blive påvirket af høje renter.

Rentedækningsforhold

Det bruges til at bestemme, hvor let en virksomhed kan betale sin renteudgift på udestående gæld.

Forholdet beregnes ved at dividere selskabets rentabilitet før renter og skatter med selskabets renteudgifter i samme periode.

Jo lavere forhold, jo mere byrde vil selskabet have for gældsudgifter. Når en virksomheds rentedækningsgrad kun er 1,5 eller derunder, kan dets evne til at dække renteudgifter være tvivlsom.

Forholdet måler, hvor mange gange en virksomhed kunne betale sine udestående gæld ved hjælp af overskuddet. Dette kan betragtes som en sikkerhedsmargin for virksomhedens kreditorer, hvis det har økonomiske vanskeligheder i fremtiden.

Bestem solvens

Evnen til at imødekomme gældsforpligtelser er en nøglefaktor i bestemmelsen af ​​et selskabs kreditværdighed og er en vigtig statistik for potentielle aktionærer og investorer.

Investorer vil være sikre på, at et firma, de overvejer at investere i, kan betale sine regninger, inklusive renteudgifter. De ønsker ikke, at virksomhedens vækst skal påvirkes af disse typer økonomiske problemer.

Kreditorer er også bekymrede for virksomhedens evne til at betale dens renter. Hvis du har svært ved at foretage rentebetalinger på dine gældsforpligtelser, giver det ingen mening for en potentiel långiver at forlænge yderligere kredit.

Referencer

1. Investopedia (2017). Gældsforhold. Hentet fra: investopedia.com.
2. Steven Bragg (2018). Gældsforhold. Regnskabsværktøjer. Taget fra: accountingtools.com.
3. CFI (2019). Gearingsforhold. Taget fra: corporatefinanceinstitute.com.
4. Money-Zine (2019). Gældsforhold (gearingsforhold). Taget fra: money-zine.com
5. AAII (2010). Analyse af gældsforhold. Taget fra: aaii.com.