RENTABILITETSÅRSAGER: KARAKTERISTIKA, HVAD DET ER TIL, EKSEMPLER - DUDAS - 2025

De rentabilitet nøgletal er finansielle målinger anvendes til at vurdere evnen af et selskab til at producere overskud i forhold til deres indkomst, driftsomkostninger, aktiver i balancen og egenkapital, ved hjælp af data fra et bestemt tidspunkt.

En virksomhed eksisterer primært for at tilføje værdi. Selvfølgelig har en virksomhed snesevis af andre identiteter: det kan være en arbejdsgiver, skatteyder, ejer af intellektuel ejendom eller et selskab, der er tilbøjelig til at gøre miljø eller socialt godt.

Kilde: pixabay.com

Imidlertid er et firma stadig et system. Det er en økonomisk maskine, der kombinerer et sæt input med det formål at producere et resultat, en værdi, hvis sum er større end delene. Denne værdi måles som rentabilitet. Det er bogstaveligt talt det vigtigste koncept, som en investor skal forstå.

Virksomheder ser typisk efter den højeste rentabilitetsgrad, da det generelt betyder, at virksomheden har det godt med at generere indtægter, overskud og pengestrøm.

egenskaber

Rentabilitetsforhold er de mest populære indikatorer, der bruges i økonomisk analyse. De er generelt opdelt i to kategorier: marginforhold og afkastforhold.

Marginalårsager

De giver mulighed for fra flere forskellige vinkler at kende en virksomheds evne til at konvertere salg til overskud. Disse grunde findes udelukkende i resultatopgørelsen.

Bruttomargin

Konceptuelt antages følgende rækkefølge: først får virksomheden salgsindtægter. Derefter trækkes udgifter, der er relateret direkte til fremstillingen af ​​produktet, såsom råvarer, arbejde osv.

Disse udgifter grupperes som omkostninger ved solgte varer i resultatopgørelsen. Det resterende er brutto rentabilitet.

Bruttomargin = bruttofortjeneste / salgsindtægter.

Resultat af primær drift

Indirekte udgifter såsom husleje, reklame, bogføring osv. Betales. Ved at trække salgs-, generelle og administrationsomkostninger fra virksomhedens brutto rentabilitet får du driftsmæssig rentabilitet.

Operativ rentabilitetsmargin = Operativ rentabilitet / salgsindkomst.

Rentabilitetsmargenen før skat

Der betales renter på gælden, og eventuelle usædvanlige indtægter eller omkostninger, der ikke er relateret til virksomhedens hovedvirksomhed, tilføjes eller fratrækkes, hvilket efterlader rentabiliteten før skat.

Rentabilitetsmargin før skat = rentabilitet før skat / salgsindkomst.

Nettovinstmargin

Endelig betales skat, hvilket efterlader en netto rentabilitet, hvilket vil være det endelige resultat.

Netto rentabilitetsmargin = Netto rentabilitet / salgsindkomst.

Årsager til tilbagevenden

Disse forholdstal giver flere måder at undersøge, hvor godt en virksomhed genererer et afkast for sine aktionærer.

Afkastningsgrad

Rentabiliteten analyseres mod aktiver for at se, hvor effektiv en virksomhed er i at bruge sine aktiver til at generere salg og til sidst overskud.

Afkast i dette forhold henviser til nettorentabilitet, som er størrelsen af ​​fortjenesten ved salg efter at have trukket alle omkostninger, udgifter og skatter.

Da stordriftsfordele hjælper med at sænke omkostningerne og forbedre marginalerne, kan rentabiliteten vokse hurtigere end aktiverne, hvilket i sidste ende øger afkastet på aktiver.

Egenkapitalafkast (ROE)

Dette forhold er det, der påvirker aktionærerne i en virksomhed mest, da det måler evnen til at opnå et afkast på kapitalinvesteringer.

Når et selskab øger mængden af ​​sine aktiver og skaber et bedre afkast med højere marginer, kan aktionærerne beholde meget af væksten i rentabiliteten, når disse yderligere aktiver er resultatet af at få gæld.

Hvad er de til

Af de fleste rentabilitetsårsager indikerer det at have en højere værdi i forhold til en konkurrent, eller i forhold til den samme ratio fra en tidligere periode, at virksomheden klarer sig godt.

Nøgletal er mest informative og nyttige, når de bruges til at sammenligne en virksomhed med lignende virksomheder, med virksomhedens egen track record eller til gennemsnitlige nøgletal for branchen som helhed.

Udgiftsstyring

Disse nøgletal måler også indirekte, hvor godt en virksomhed administrerer sine udgifter i forhold til sit nettoomsætning. Derfor stræber virksomheder efter højere nøgletal.

Dette kan gøres enten ved at generere flere indtægter for at holde omkostningerne konstante eller ved at holde salget konstant og reducere omkostningerne.

Da generering af yderligere indtægter for det meste er meget vanskeligere end at skære ned på udgifter, har ledere generelt en tendens til at skære udgiftsbudgetter for at forbedre deres rentabilitetsforhold.

Mål effektiviteten

Kreditorer og investorer bruger disse nøgletal til at måle, hvor effektivt en virksomhed kan konvertere salg til rentabilitet.

Investorer ønsker at sikre, at overskuddet er højt nok til at uddele udbytte, mens kreditorer ønsker at sikre, at virksomheden har nok overskud til at afbetale sine lån.

Med andre ord ønsker eksterne brugere at vide, at virksomheden fungerer effektivt.

Et ekstremt lavt rentabilitetsforhold indikerer, at udgifterne er for høje, og at ledelsen skal budgettere og skære ned på udgifterne.

eksempler

Eksempel 1

Virksomheden ABC International opnåede en nettoindtjening efter skat på $ 50.000 på et nettoomsætning på $ 1.000.000. Resultatforholdet eller nettoresultatmarginalen er:

$ 50.000 i rentabilitet / $ 1.000.000 i salg = 5% Rentabilitetsgrad.

Nettoresultatmarginforholdet bruges typisk på månedsbasis, når man udfører en sammenligning fra måned til måned samt til resultatopgørelse fra år til dato og år til dato.

Eksempel 2

Alaska Shop er en udendørs fiskeributik, der sælger lokke og andet fiskeudstyr til offentligheden. Sidste år havde Trisha det bedste salgsår, hun har haft, siden hun åbnede virksomheden for 10 år siden. Sidste år var nettoomsætningen $ 1.000.000, og hans netto rentabilitet var $ 100.000.

Her er Trishas beregning af salgsprocentabilitet: $ 100.000 / $ 1.000.000 = 10%.

Som du kan se, konverterede Alaska kun 10% af sit salg til overskud. Du kan sammenligne dette forhold med dette års tal på $ 800.000 i nettoomsætning og $ 200.000 i netto rentabilitet.

I år kunne Alaska have gjort færre salg, men du kan se, at det skar skarpt udgifterne og således kunne konvertere flere af disse salg til rentabilitet, med et forhold på 25%.

Referencer

1. James Early (2019). Indtægter for rentabilitet: Analyse af fortjenstmargen. Hentet fra: investopedia.com.
2. Steven Bragg (2018). Resultatprocent - Resultatmarginforhold. Regnskabsværktøjer. Taget fra: accountingtools.com.
3. Mit regnskabskursus (2019). Fortjenstmargenforhold. Taget fra: myaccountingcourse.com.
4. Will Kenton (2019). Rentabilitetsforhold Definition. Hentet fra: investopedia.com.
5. CFI (2019). Rentabilitetsforhold. Taget fra: corporatefinanceinstitute.com.