ØKONOMISKE GRUNDE: TYPER, HVAD DE ER TIL OG EKSEMPLER - DUDAS - 2025

De økonomiske nøgletal er nøgleindikatorer for en virksomheds økonomiske resultater, oprettet ved hjælp af numeriske beløb, der er fanget i årsregnskabet for at få vigtige oplysninger om en organisation.

De tal, der findes i et selskabs regnskaber, som er balance, resultatopgørelse og pengestrømsopgørelse, bruges til at udføre kvantitativ analyse og evaluere likviditet, vækst, marginer, afkast, gearing, rentabilitet. og værdiansættelse af et selskab.

Kilde: pixabay.com

Når det gælder investering, er analyse af regnskabsoplysninger et af de vigtigste elementer i den grundlæggende analyseproces, hvis ikke den vigtigste.

Samtidig kan det store antal numre i en virksomheds regnskab være forvirrende og skræmmende for mange investorer. Imidlertid vil det være muligt at analysere de økonomiske nøgletal at arbejde med disse tal på en organiseret måde.

Beregning og analyse

Beregningen af ​​finansielle forhold er relativt ligetil. At forstå og fortolke, hvad de siger om en virksomheds økonomiske helbred, kræver dog lidt mere arbejde.

Etablerede virksomheder har ofte flere års balance og resultatopgørelse for at arbejde med forholdsanalysen.

Beregning af nøgletal for forskellige perioder, enten kvartalsvis eller årligt, hjælper med at spore nyttige tendenser i virksomhedens operationelle resultater.

Typer og deres egenskaber

Likviditetsforhold

Det er økonomiske forhold, der måler et virksomheds evne til at betale sine korte og langsigtede økonomiske forpligtelser. De mest almindelige finansielle likviditetsforhold inkluderer følgende.

Nuværende forhold

Den nuværende ratio måler en virksomheds evne til at betale kortfristede forpligtelser med kortfristede aktiver:

Aktuel ratio = kortfristede aktiver / kortfristede forpligtelser.

Hurtig grund

Hurtig ratio måler en virksomheds evne til at betale kortfristede forpligtelser med hurtige aktiver:

Hurtig ratio = (kortfristede aktiver - varebeholdninger) / kortfristede forpligtelser.

Operativt pengestrømsforhold

Det er et mål for antallet af gange, at et selskab kan betale kortfristede forpligtelser med de kontanter, der genereres i en given periode:

Operativt pengestrømsforhold = operationelt pengestrøm / kortfristede forpligtelser.

Gearingsforhold

De måler mængden af ​​egenkapital, der stammer fra gæld. Med andre ord bruges de finansielle gearingsforhold til at evaluere et virksomheds gældsniveauer. De mest almindelige økonomiske forhold for gearing inkluderer følgende:

Gæld til aktiv

Det måler det relative beløb på et virksomheds aktiver, der leveres takket være gælden:

Gæld til aktiver-forhold = samlede forpligtelser / samlede aktiver.

Gæld til egenkapital

Gældskvoten beregner vægten af ​​den samlede gæld og finansielle forpligtelser i forhold til egenkapitalen:

Gæld til soliditet = Samlet forpligtelse / egenkapital.

Rentedækningsforhold

Rentedækningsgraden bestemmer, hvor let en virksomhed kan betale sine renteudgifter:

Rentedækningsgrad = driftsindtægter / renteudgifter.

Dækningsgrad på gældstjeneste

Dækningsgraden for gældstjeneste bestemmer, hvor let en virksomhed kan betale sine gældsforpligtelser:

Dækningsgrad på gældstjeneste = driftsresultat / samlet gældstjeneste.

Effektivitetsårsager

De er også kendt som finansielle aktivitetsindekser. De bruges til at måle, hvor godt en virksomhed bruger sine aktiver og ressourcer. De mest almindelige økonomiske effektivitetsforhold inkluderer følgende.

Kapitalomsætningsforhold

Aktiveromsætningsgraden måler en virksomheds evne til at generere salg fra aktiver:

Kapitalomsætningsgrad = nettoomsætning / samlede aktiver.

Beholdningsomsætningsforhold

Det måler, hvor mange gange et virksomheds lager sælges og erstattes i en given periode:

Beholdningsomsætningsforhold = omkostninger til solgt vare / gennemsnitlig lagerbeholdning.

Tilgodehavende omsætningsforhold

Måler antallet af gange en virksomhed kan konvertere tilgodehavender til kontanter i en given periode:

Tilgodehavende konti Omsætningsgrad = Netto kreditomsætning / gennemsnitlige tilgodehavender.

Salgsdage på lager

Salgsdage i lagerforhold måler det gennemsnitlige antal dage, som et firma holder på lager, før det sælges til kunder:

Dages salg på lager = 365 dage / lageromsætningsforhold.

Årsager til rentabilitet

De måler en virksomheds evne til at generere indtægter i forhold til indtægter, balanceaktiver, driftsomkostninger og kapital. De mest almindelige økonomiske rentabilitetsforhold inkluderer følgende.

Brutto rentabilitetsgrad

Sammenlign en virksomheds bruttofortjeneste med sit nettoomsætning for at vise, hvor meget overskud et selskab giver, når de har betalt omkostningerne ved solgt vare:

Brutto rentabilitetsgrad = bruttofortjeneste / nettoomsætning.

Driftsmæssig rentabilitet

Driftsmæssig rentabilitetskvote sammenligner en virksomheds driftsindtægter med sit nettoomsætning for at bestemme driftseffektivitet:

Driftsmæssig rentabilitet = operationel rentabilitet / nettoomsætning.

Afkast på aktiver

Forholdet på afkast på aktiver måler effektiviteten, som en virksomhed bruger sine aktiver til at generere overskud på:

Forholdet mellem afkastet på aktiver = nettoafkastet / det samlede aktiv.

Forholdet mellem rentabilitet og egenkapital

Rentabilitet-til-egenkapitalen måler effektiviteten, som et selskab bruger sin egenkapital til at generere overskud:

Forholdet mellem afkast og egenkapital = nettoafkast / egenkapital.

Markedsværdier

De bruges til at vurdere prisen på et selskabs aktier. De mest almindelige markedsværdier er følgende.

Bogført værdi pr. Aktie

Den bogførte værdi pr. Aktie beregner værdien pr. Aktie i et selskab baseret på den disponible kapital:

Ratio af den bogførte værdi pr. Aktie = egenkapital / samlede udestående aktier.

Udbytteforhold

Udbytteforholdet måler størrelsen af ​​udbytte, der tilskrives aktionærerne i forhold til markedsværdien pr. Aktie:

Udbytteudbytte = udbytte pr. Aktie / aktiekurs.

Resultat pr. Aktieprocent

Resultat pr. Aktie måler størrelsen af ​​den nettoindkomst, der er optjent for hver udestående aktie:

Resultat pr. Aktie = nettoresultat / samlede udestående aktier.

Pris / indtjeningsgrad

Pris / indtjeningskvoten sammenligner prisen på et selskabs bestand med indtjeningen pr. Aktie:

Pris / indtjeningskvote = Aktiekurs / Resultat pr. Aktie.

Hvad er økonomiske forhold til?

Finansielle forhold er de mest almindelige og udbredte værktøjer til analyse af en virksomheds økonomiske situation. Årsagerne er lette at forstå og lette at beregne. De kan også bruges til at sammenligne forskellige virksomheder i forskellige brancher.

Da et forhold simpelthen er en matematisk sammenligning baseret på proportioner, kan både store og små virksomheder bruge forholdsprocent for at hjælpe dem med at sammenligne deres økonomiske oplysninger.

På en måde tager økonomiske nøgletal ikke højde for størrelsen på en virksomhed eller en branche. Forholdet er kun et groft skøn over den økonomiske stilling og ydeevne.

Finansielle forholdstal gør det muligt at sammenligne virksomheder fra alle brancher, størrelser og sektorer for at identificere deres styrker og svagheder.

Virksomhedens præstationssporing

Bestemmelsen af ​​finansielle forhold foretages individuelt efter periode, ligesom overvågningen over tid af ændringer i deres værdier for at opdage tendenser, der kan udvikle sig i en virksomhed.

For eksempel kan en stigning i gæld-til-aktiv-forholdet vise, at en virksomhed er belastet med gæld og i sidste ende kan have en risiko for misligholdelse.

Foretag sammenligninger af virksomhedens resultater

Sammenligning af de økonomiske nøgletal med hovedkonkurrenterne gøres for at verificere, om virksomheden i forhold til branchegennemsnittet klarer sig bedre eller dårligere.

For eksempel sammenligning af afkastet på aktiver mellem virksomheder gør det lettere for en investor eller analytiker at bestemme, hvilke virksomhedsaktiver der bruges mest effektivt.

Brugere

Brugere af økonomiske forhold inkluderer både interne og eksterne dele af virksomheden:

- Interne brugere er ejere, managementteam og medarbejdere.

- Eksterne brugere er detailinvestorer, finansielle analytikere, konkurrenter, kreditorer, tilsynsmyndigheder, skattemyndigheder og også industriobservatører.

eksempler

Analysen af ​​årsregnskaber inkluderer finansielle forhold. For ABC-virksomheden præsenteres dens balance og resultatopgørelse:

Her er to økonomiske forhold, der udelukkende er baseret på beløbene på kortfristede aktiver og kortfristede forpligtelser, der vises i ABC-selskabets balance:

Aktuel ratio = kortfristede aktiver / kortfristede forpligtelser = $ 89.000 / $ 61.000 = 1,46.

Hurtig ratio = (omsætningsaktiver - varebeholdninger) / kortfristede forpligtelser = ($ 89.000 - $ 36.300) / $ 61.000 = $ 52.700 / $ 61.000 = 0,86.

Følgende økonomiske forhold indebærer forholdet mellem to balancebeløb: samlede forpligtelser og samlet kapital:

Gæld til soliditet = Summen af ​​forpligtelser / Egenkapital = $ 481.000 / $ 289.000 = 1,66.

I dette eksempel bidrog kreditorerne for hver $ 1 bidraget fra aktionærerne $ 1,66.

Finansielle grunde med resultatopgørelsen

Følgende økonomiske forhold forholder sig til balance mellem beløb på tilgodehavender og beholdning til beløb i resultatopgørelsen. For at illustrere disse økonomiske forhold har vi følgende resultatopgørelse:

Beholdningsomsætningsforhold = omkostninger til solgt vare / gennemsnitlig lagerbeholdning = $ 380.000 / $ 36.300 = 10.47 gange.

Tilgodehavende konti Omsætningsgrad = Netto kreditomsætning / gennemsnitlige tilgodehavender = $ 500.000 / $ 40.500 = 12.35 gange.

Referencer

1. CFI (2019). Finansielle forhold Taget fra: corporatefinanceinstitute.com.
2. Richard Loth (2019). Vejledning om økonomisk forhold. Hentet fra: investopedia.com.
3. Mit regnskabskursus (2019). Analyse af økonomisk forhold. Taget fra: myaccountingcourse.com.
4. Inc (2019). Finansielle forhold Taget fra: inc.com.
5. Harold Averkamp (2019). Finansielle forhold (forklaring). Regnskabscoach. Taget fra: accountingcoach.com.
6. Rosemary Peavler (2018). Analyse af økonomisk forhold tilbyder værdifulde forretningsindsigt. Balance Small Business. Taget fra: thebalancesmb.com.