AFKASTHASTIGHED: HVORDAN DET BEREGNES OG EKSEMPLER - ØKONOMI - 2025

Den forrentning er den netto resultat på en investering i en bestemt periode af tid, udtrykt som en procentdel af den oprindelige pris af investeringen. Tidsperioden er normalt et år, i hvilket tilfælde det kaldes det årlige afkast.

Investeringsgevinster defineres som modtagne indtægter plus kapitalgevinst ved salg af investeringen. Afkastet kaldes undertiden afkast på investeringen eller ROI.

Kilde: pixabay.com

I finansiering er afkast et afkast på en investering. Det inkluderer enhver ændring i værdien af ​​investeringen og / eller de pengestrømme, som investoren modtager fra investeringen, såsom renter eller udbytte.

Et tab snarere end en gevinst beskrives som et negativt afkast, hvis man antager, at det investerede beløb er større end nul.

For at sammenligne afkast over tidsperioder med forskellige varigheder på lige grundlag er det nyttigt at konvertere hvert afkast til et årligt afkast. Denne konverteringsproces kaldes annualisering.

Hvad er afkastet?

Afkastprocenten kan anvendes på enhver form for investering, fra fast ejendom til obligationer, aktier og kunstværker, så længe det aktiv, der købes på et givet tidspunkt, fremlægger en pengestrøm i fremtiden.

Applikationer

Afkastkurser er nyttige til at tage investeringsbeslutninger. For nominelle risikoinvesteringer, såsom opsparingskonti, overvejer investoren virkningen af ​​geninvestering. Således øger det sparebalancerne over tid for at projicere forventet fremtidig indtjening.

For investeringer, hvor kapital er i fare, såsom aktier og boligkøb, tager investoren også hensyn til virkningerne af prisvolatilitet og risikoen for tab.

De målinger, som finansielle analytikere bruger til at sammenligne et virksomheds resultater over tid eller for at sammenligne resultater på tværs af virksomheder, er afkast på investering, afkast på egenkapital og afkast på aktiver.

I kapitalbudgetteringsprocessen sammenligner virksomhederne afkastprocenten for forskellige projekter for at beslutte, hvilke projekter de skal forfølge for at maksimere virksomhedens afkast.

Real vs nominel afkast

Det afkast, der bruges til at købe et hus, betragtes som en nominel afkast. Dette skyldes, at det ikke tager højde for effekten af ​​inflation over tid.

Inflation reducerer købekraften for penge. Derfor er størrelsen af ​​salget af huset om seks år ikke det samme som det samme beløb i dag. Tilsvarende er størrelsen af ​​boligkøb i dag ikke det samme værd som det samme beløb seks år fra nu.

Diskontering er en måde at bogføre værdien af ​​penge over tid. Når der tages højde for effekten af ​​inflationen, kaldes afkastet real, eller justeres for inflationen.

Hvordan beregnes det?

Formlen, der bruges til at beregne afkastraten, er som følger:

Afkasthastighed = ((Endelig investeringsværdi - Initial investeringsværdi) / Initial investeringsværdi) x 100.

Under hensyntagen til virkningen af ​​tidsværdien af ​​penge og inflation kan den reale afkast også defineres som nettobeløbet af pengestrømme modtaget på en investering efter justering for inflationen.

Afkastet kan beregnes for enhver investering, der handler med enhver form for aktiv.

Årligt afkast

Et koncept, der er tæt knyttet til afkasthastigheden, er den sammensatte årlige vækstrate, eller CAGR. Dette er den gennemsnitlige årlige afkast på en investering over en bestemt periode, der er større end et år.

For at beregne den sammensatte årlige vækstrate divideres værdien af ​​en investering ved udgangen af ​​den pågældende periode med dens værdi i begyndelsen af ​​den periode. Derefter hæves resultatet til magten hos en divideret med periodens længde. Endelig trækkes en fra dette resultat. Dette kan skrives som følger:

CAGR = ((Endelig værdi / Startværdi) ^ (1 / Antal år)) - 1

eksempler

At købe et hjem er et grundlæggende eksempel for at forstå, hvordan man beregner afkastet. Lad os sige, at du køber et hus til $ 250.000. Seks år senere besluttes det at sælge huset. Familien vokser, og der er behov for et større sted.

Huset kan sælges for $ 335.000 efter fradrag af ejendomsmæglerens skatter. Afkastet ved køb og salg af hjemmet er: ((335.000-250.000) / 250.000) x 100 = 34%.

Hvad nu, hvis huset blev solgt for mindre end det blev betalt for? Lad os sige, at det sælges for $ 187.500. Den samme ligning kan bruges til at beregne tab eller negativ afkastrate på transaktionen: (187.500-250.000) / 250.000 x 100 = -25%.

-ABC Company

Adam er en detailinvestor og beslutter at købe 10 aktier i ABC Company til en enhedspris på $ 20. Adam har aktier i ABC Company i 2 år. I løbet af denne periode udbetalte ABC Company et årligt udbytte på $ 1 pr. Aktie.

Efter at have holdt dem i 2 år beslutter Adam at sælge de 10 aktier i ABC Company til en udbyttepris på $ 25. Adam vil gerne bestemme afkastet i de to år, han ejede aktierne.

For at bestemme afkastet beregner du først det udbytte, du har modtaget i løbet af den to-årige periode: 10 aktier x ($ 1 årligt udbytte x 2) = $ 20 i udbytte på 10 aktier

Derefter beregnes det, hvor meget aktierne blev solgt til. 10 aktier x $ 25 = $ 250 (fortjeneste ved salg af 10 aktier).

Endelig bestemmes det, hvor meget det koster Adam at købe de 10 aktier i ABC Company. 10 aktier x $ 20 = $ 200 (omkostninger ved at købe 10 aktier)

Beregning af afkastprocent

Tilslut alle numrene i afkastformlen: (($ 250 + $ 20- $ 200) / $ 200) x 100 = 35%

Derfor tjente Adam et afkast på 35% af sine aktier i løbet af den to-årige periode.

Årligt afkast

Anvendelse af formlen vil den årlige afkastrate være som følger: ((($ 250 + $ 20) / $ 200) ^ 1/2) - 1 = 16.1895%

Derfor tjente Adam en årlig afkastrente på 16,1895% på sin investering.

Referencer

1. Investopedia (2018). Afkast. Hentet fra: investopedia.com.
2. Wikipedia, gratis encyklopædi (2018). Afkast. Taget fra: en.wikipedia.org.
3. CFI (2018). Afkast. Taget fra: corporatefinanceinstitute.com.
4. Investering Answers (2018). Afkast. Taget fra: investinganswers.com.
5. Joshua Kennon (2018). Hvad er et godt afkast på dine investeringer? Balancen. Taget fra: thebalance.com.