BEHOLDT INDTJENING: HVORDAN BEREGNES DEM OG EKSEMPLER - DUDAS - 2025

Den tilbageholdte indtjening er den hidtidige nettokumulative gevinst eller fortjeneste opnået af et selskab efter regnskab for udbytte til aktionærerne.

Også kaldet et overskud overskud. Det repræsenterer de reservepenge, der er til rådighed for administrationen af ​​virksomheden, der skal geninvesteres i virksomheden.

Kilde: pixabay.com

Dette beløb justeres, når der er en bogføring i regnskabsposterne, der påvirker en indkomst- eller udgiftskonto. En stor beholdt indtjeningsbalance betyder en økonomisk sund organisation.

Et selskab, der har oplevet flere tab end indtil videre, eller som har uddelt mere udbytte end det havde i den tilbageholdte indtægtsbalance, vil have en negativ saldo på den tilbageholdte indtjeningskonto. I så fald kaldes denne negative balance det akkumulerede underskud.

Den tilbageholdte indtægtsbalance eller akkumulerede underskudsbalance indberettes i egenkapitalafsnittet i et selskabs balance.

Hvad er tilbageholdt indtjening?

En virksomhed genererer overskud, der kan være positive (gevinster) eller negative (tab).

Udnyttelse af indtjening

Følgende muligheder dækker stort set alle mulighederne for, hvordan den opnåede indtjening kan bruges:

- Distribueres helt eller delvist blandt selskabets aktionærer i form af udbytte.

- Invester for at udvide forretningsaktiviteterne, såsom at øge produktionskapaciteten eller ansætte flere salgsrepræsentanter.

- Invester for at lancere et nyt produkt eller en variant. F.eks. Søger køleskabsproducenten at producere klimaanlæg. På den anden side lancerer chokoladekakefabrikanten orange eller ananas-flavored varianter.

- Bruges til enhver mulig fusion, erhvervelse eller forening, der fører til bedre forretningsmæssige udsigter.

- Genkøb af aktier.

- De kan holdes i reserve i afventning af fremtidige tab, såsom salg af et datterselskab eller det forventede resultat af en retssag.

- Betal eventuel udestående gæld, som virksomheden måtte have.

Den første mulighed fører til, at overskudspengene forlader selskabets konti for evigt, fordi udbetalingen er irreversibel.

Alle andre muligheder immobiliserer pengene fra indtjeningen til brug i virksomheden. Sådanne investeringer og finansieringsaktiviteter udgør tilbageholdt indtjening.

Ledelse vs aktionærer

Når et selskab genererer overskudsindtægter, kan en del af aktionærerne forvente en vis indkomst i form af udbytte. Dette er som en belønning for at placere dine penge i virksomheden.

Handlere, der leder efter kortsigtet overskud, foretrækker muligvis også at modtage udbytte, der tilbyder øjeblikkelig fortjeneste. På den anden side kan virksomhedsledelsen mene, at pengene bedre kunne bruges, hvis de holdes inden for virksomheden.

Både ledelse og aktionærer kan lide, at virksomheden beholder indtjeningen af ​​forskellige årsager:

- Ved at blive bedre informeret om virksomhedens marked og forretning kan ledelsen forestille sig et højvækstprojekt, som de opfatter som en kandidat til at skabe et betydeligt afkast i fremtiden.

- På lang sigt kan sådanne initiativer føre til bedre afkast for selskabets aktionærer snarere end dem, der opnås ved udbetaling af udbytte.

- Det foretrækkes at betale en gæld med høj rente i stedet for at betale udbytte.

Ofte beslutter ledelsen af ​​virksomheden at betale et nominelt udbytte og beholde en god del af overskuddet. Denne beslutning er gavnlig for alle.

Udbytte og tilbageholdt indtjening

Udbytte kan fordeles kontant eller i aktier. Begge former for distribution reducerer den tilbageholdte indtjening.

Når virksomheden mister ejerskabet af sine likvide aktiver i form af kontantudbytte, reducerer det værdien af ​​selskabets aktiver i balancen, hvilket påvirker den tilbageholdte indtjening.

På den anden side, selv om aktieudbyttet ikke fører til en kontantudstrømning, overfører aktiebetalingen en del af den tilbageholdte indtjening til den fælles bestand.

Hvordan beregner man dem?

Beholdt indtjening beregnes ved at tilføje nettoindtjeningen (eller trække nettotabene) fra den tilbageholdte indtjening for den foregående periode og derefter trække eventuelt udbytte udbetalt til aktionærerne. Matematisk ville formlen være:

Beholdt indtjening = Beholdt indtjening i periodens begyndelse + Nettoresultat (eller -tab) - Kontantudbytte - Aktieudbytte.

Beløbet beregnes ved udgangen af ​​hver regnskabsperiode (kvartalsvis / årligt). Som formlen antyder, afhænger den tilbageholdte indtjening af det tilsvarende tal fra den foregående periode.

Det resulterende antal kan være positivt eller negativt afhængigt af nettoresultatet eller -tabet genereret af virksomheden.

Alternativt kan det selskab, der betaler et stort udbytte ud over de øvrige tal, også føre til, at den tilbageholdte indtjening bliver negativ.

Enhver vare, der påvirker nettoresultat (eller -tab), vil påvirke den tilbageholdte indtjening. Blandt disse elementer er: salgsindtægter, omkostninger ved solgte varer, afskrivninger og driftsomkostninger.

eksempler

En måde at evaluere en virksomheds succes ved hjælp af beholdt indtjening er ved at bruge en nøgleindikator kaldet "tilbageholdt indtjening til markedsværdi."

Det beregnes i en periode og vurderer ændringen i kursen på aktierne med hensyn til den af ​​selskabet tilbageholdte indtjening.

For eksempel steg Apples aktiekurs over en femårsperiode, mellem september 2012 og september 2017, fra $ 95,30 til $ 154,12 pr. Aktie.

I den samme femårsperiode var den samlede indtjening pr. Aktie $ 38,87, mens det samlede udbytte, som selskabet betalte, var $ 10 pr. Aktie.

Disse tal er tilgængelige i afsnittet "nøgleindikatorer" i virksomhedsrapporterne.

Forskellen mellem indtjening pr. Aktie og det samlede udbytte giver den nettoindtjening, som virksomheden beholder: $ 38,87 - $ 10 = $ 28,87. Med andre ord, i denne femårsperiode havde virksomheden tilbageholdt en indtjening på $ 28,87 per aktie.

I samme periode steg prisen på dets aktier med $ 154,12 - $ 95,30 = $ 58,82 pr. Aktie.

Beregning af indikatoren

Opdelingen af ​​denne stigning i pris pr. Aktie med den tilbageholdte indtjening pr. Aktie giver faktoren: $ 58,82 / $ 28,87 = 2,04.

Denne faktor indikerer, at det for hver dollar med tilbageholdt indtjening lykkedes virksomheden at skabe en markedsværdi på $ 2,04.

Hvis virksomheden ikke havde tilbageholdt disse penge og lånt med renter, ville den genererede værdi have været mindre på grund af renteudbetalingen.

Beholdt indtjening tilbyder gratis kapital til finansiering af projekter. Dette muliggør effektiv værdiskabelse af rentable virksomheder.

Referencer

1. Investopedia (2018). Beholdt indtjening. Hentet fra: investopedia.com.
2. Steven Bragg (2017). Beholdt indtjening. Regnskabsværktøjer. Taget fra: accountingtools.com.
3. CFI (2018). Beholdt indtjening. Taget fra: corporatefinanceinstitute.com.
4. Harold Averkamp (2018). Hvad er tilbageholdt indtjening? Regnskabscoach. Taget fra: accountingcoach.com.
5. Investering Answers (2018). Beholdt indtjening. Taget fra: investinganswers.com.